公募基金發(fā)行交出半年度答卷。
2021年上半年，公募基金破浪前行，管理規(guī)模逼近23萬億元。證監(jiān)會發(fā)布指數(shù)基金指引、基金直播全面規(guī)范，這些改革措施對公募基金行業(yè)的長期發(fā)展具有深遠意義。
截至6月28日，今年以來共有819只基金宣告成立，發(fā)行規(guī)模為1.58萬億元，遠超去年上半年1.06萬億元的規(guī)模。這也是公募基金行業(yè)歷史上第四次半年度基金發(fā)行規(guī)模超過萬億元。
東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，今年以來至6月底，基金業(yè)績排行榜上，凈值增長率最高者超過了60%，前十名的凈值增長率超過46%。
權(quán)益類基金激增
從基金單月發(fā)行數(shù)據(jù)來看，今年1月新基金發(fā)行規(guī)模逼近5000億元，單月發(fā)行規(guī)模僅次于去年7月，多位明星基金經(jīng)理發(fā)行的新基金“一日售罄”。例如，馮波管理的易方達競爭優(yōu)勢企業(yè)混合型基金認購資金超過2300億元，創(chuàng)下公募基金行業(yè)最高認購紀(jì)錄。
從新發(fā)基金類型來看，權(quán)益類基金占據(jù)半壁江山。權(quán)益類基金是指以獲得紅利等的投資形式的基金。
據(jù)統(tǒng)計，今年以來權(quán)益類基金(包括股票型基金、混合型基金)發(fā)行總規(guī)模為1.29萬億元。6月，權(quán)益類基金發(fā)行已超1600億份，實現(xiàn)了權(quán)益類基金首發(fā)規(guī)模連續(xù)3個月正增長，比4月新發(fā)規(guī)模更是激增87%。二季度以來單只基金平均發(fā)行規(guī)模也從9.81億份升至13.67億份，增幅近40%，權(quán)益類基金平均募集規(guī)模接近回歸今年3月份的水平。同時，新基金獲批節(jié)奏也明顯加快，為基礎(chǔ)市場的持續(xù)回暖提供了產(chǎn)品支持。
市場結(jié)構(gòu)性行情顯著，板塊輪動加快，不少權(quán)益類基金在震蕩中斬獲不俗收益。權(quán)益類基金成為發(fā)行主力軍，明星基金經(jīng)理展現(xiàn)出持續(xù)的吸金效應(yīng)。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至6月28日，在全市場超7000只權(quán)益類產(chǎn)品中，八成斬獲正收益，超兩成年內(nèi)收益在10%以上，其中醫(yī)療、新能源等領(lǐng)域的權(quán)益類基金表現(xiàn)突出。
創(chuàng)新產(chǎn)品多點開花
新型公募基金產(chǎn)品不斷推出，意味著公募基產(chǎn)品越來越多元，公募基金的競爭進入新階段。今年上半年基金發(fā)行可謂多點開花，公募REITs、雙創(chuàng)50ETF、恒生科技ETF等創(chuàng)新產(chǎn)品陸續(xù)面世，并獲得了投資者青睞。
公募REITs產(chǎn)品為投資者提供了投資理財新選擇。無論是在機構(gòu)投資者還是個人投資者中，公募REITs的發(fā)行都頗為火熱，銀行、保險、私募、券商資管等機構(gòu)均有參與。從面向公眾投資者的發(fā)行情況來看，首批9只公募REITs產(chǎn)品的認購金額都超過了募集上限。
雙創(chuàng)ETF的發(fā)行熱度也頗高。6月21日，首批9只雙創(chuàng)50ETF開始發(fā)行，其中易方達、南方、華夏等基金公司旗下的雙創(chuàng)50ETF最終均采用按比例配售。
數(shù)據(jù)顯示，恒生科技ETF近1月本基金凈值上漲3.58%，近3個月本基金凈值上漲，近6月本基金凈值上漲，近1年本基金凈值上漲，成立以來本基金累計凈值為1.0310元。
中國基金業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，截至2021年5月底，我國境內(nèi)共有基金管理公司135家。其中，中外合資公司44家、內(nèi)資公司91家。公募基金資產(chǎn)凈值合計22.91萬億元，總體規(guī)模逼近23萬億元。誠如證監(jiān)會主席易會滿所言，這兩年公募基金發(fā)展比較迅速，投資者購買基金的比例在快速提升，這是很好的趨勢性變化。
“子彈”打向何處
下一步，面對市場，手握重金的基金經(jīng)理們將把“子彈”打向何處?
權(quán)益類基金上半年整體表現(xiàn)與A股市場走勢密切相關(guān)。展望后市，在國內(nèi)消息面平穩(wěn)、外部環(huán)境刺激獲得通過帶動海外股指繼續(xù)走高的背景下，A股市場從近兩個月的“中期調(diào)整”中反彈，市場情緒繼續(xù)回升，成長風(fēng)格領(lǐng)漲。但另一方面，成長風(fēng)格內(nèi)部也呈現(xiàn)輪動加快、分化加大的情形。
首先，機構(gòu)普遍認為，在高景氣的賽道中要持續(xù)尋找績優(yōu)股，同時要更加注重業(yè)績確定性。預(yù)計下半年市場仍以結(jié)構(gòu)性行情為主，業(yè)績增速較快、行業(yè)景氣度較好的上市公司可能會更受關(guān)注。就具體投資機會而言，更看好中長期發(fā)展趨勢較好的細分板塊。
“碳中和”目標(biāo)下，布局鋼鐵、煤炭等傳統(tǒng)行業(yè)的權(quán)益類基金表現(xiàn)非常突出。在股票型基金年內(nèi)收益前20名排行榜上，受益于綠色減碳發(fā)展方向的新能源汽車、光伏、生物疫苗、以及滲透率快速提升的電動車、風(fēng)電等行業(yè)占比均比較大。
其次，有機構(gòu)也表示，科技股是發(fā)展的一股重要力量。在全球重視科技研發(fā)的國家，其資本市場和科技水平是同步在成長，大國崛起的背后都是科技創(chuàng)新在持續(xù)不斷地推動，隨著中國國力的強盛以及企業(yè)在科技方面的投入大幅增加，越來越多的優(yōu)秀企業(yè)選擇擁抱資本市場，同市場一起成長。過去十年，中國已經(jīng)涌現(xiàn)了一大批全球科技龍頭企業(yè)，成為全球資本市場的一股重要力量。
歷經(jīng)二十三載砥礪奮斗，我國公募基金從無到有，從弱到強，已經(jīng)成長為服務(wù)居民財富保值增值的普惠金融重要力量。
