今年以來，“爆款”一直是新基金發(fā)行市場上的高頻詞，從年初的50億元發(fā)行規(guī)模令人叫好，到隨后的百億級別基金頻現(xiàn)，新基金發(fā)行市場的熱度不斷提高，爆款基金的門檻也在提高。截止10月末，年內(nèi)共有76只主動管理的權(quán)益類基金發(fā)行規(guī)模在50億元以上。
不過最新公布基金三季報顯示，相較發(fā)行時的規(guī)模，部分爆款基金的規(guī)模已經(jīng)出現(xiàn)大幅縮水，6只規(guī)?？s水50億元以上。其中不乏成立以來收益率表現(xiàn)出色者。
■ 金融投資報記者 劉慶華
6只基金規(guī)?？s水超50億
WIND數(shù)據(jù)顯示，年內(nèi)發(fā)行規(guī)模在50億元的主動權(quán)益類基金有76只，其中，公布了三季報的共有45只。而這45只基金中，相比發(fā)行時的規(guī)模，有31只出現(xiàn)縮水，其中19只規(guī)?？s水10億元以上?？s水超過50億元的基金有6只，包括易方達(dá)均衡成長、易方達(dá)研究精選、匯添富大盤核心資產(chǎn)、廣發(fā)價值優(yōu)勢、工銀高質(zhì)量成長、永贏科技驅(qū)動。
截止三季度末，這些基金資產(chǎn)規(guī)模分別為190億元、95億元、57億元、43億元、67億元、28億元，分別縮水79億元、71億元、57億元、55億元、53億元、51億元。其中成立于今年2月18日的永贏科技驅(qū)動的資產(chǎn)規(guī)模只剩下28億元，不僅如此，該基金也是較早成立的爆款基金中收益率表現(xiàn)較差的，不再有爆款的光環(huán)。
結(jié)合基金成立時間，上述6只基金中，易方達(dá)研究精選、匯添富大盤核心資產(chǎn)、廣發(fā)價值優(yōu)勢、永贏科技驅(qū)動成立于今年一季度，但4只基金的收益率分化明顯，分別為 50.36% 、 40.02% 、 41.44% 和20.94%。
從持倉看，二季度永贏科技驅(qū)動主要配置了美的集團(tuán)、金地集團(tuán)、海通證券等家電、地產(chǎn)、證券領(lǐng)域的龍頭股。三季度該基金也重配家電、保險、保險以及部分科技領(lǐng)域的個股。“科技”的含量并不太高。
另外3只基金收益率在4-5成之間，這意味著凈值較大幅上漲抵消了部分贖回帶來的規(guī)模縮水。如果只考慮份額凈贖回，另外三只基金的規(guī)?？s水也將更為明顯。
易方達(dá)均衡成長和工銀高質(zhì)量成長成立于今年5月和6月，三季度以來市場震蕩，兩只基金成立以來的收益率分別為6.43%、17.82%。
4只基金資產(chǎn)規(guī)模增長明顯
除此之外，還有多只爆款基金遭遇了不同程度規(guī)模的縮水。一方面，不排除這與三季度以來市場震蕩、投資者落袋為安有關(guān)。另一方面，年內(nèi)的爆款基金或多或少存在著“人造”的因素，尤其是渠道的助推，熱鬧過后還是要回歸到業(yè)績的表現(xiàn)，回歸到基金的投資管理能力以及投資者需求。
45只公布了三季報的爆款基金中，有4只基金出現(xiàn)了明顯的規(guī)模增長，并且是基于基金份額和基金單位凈值的雙增長。包括廣發(fā)科技先鋒、睿遠(yuǎn)均衡價值三年、交銀內(nèi)核驅(qū)動、泓德豐潤三年持有。截止三季度末，這4只基金資產(chǎn)規(guī)模分別為 236.87 億元、107.78 億元、106.80億元、92.91億元，較發(fā)行時的募集規(guī)模增長了157.77億元、48.13億元、47.48億元、34.37億元。自成立以來的累計回報分別為37.28%、42.70%、40.19%、51.71%。除睿遠(yuǎn)均衡價值成立于今年2月外，另外三只基金均成立于今年1月。
不過值得一提的是，其中廣發(fā)科技先鋒由2019年的冠軍基金經(jīng)理管理，“冠軍基金經(jīng)理”這個招牌向來具有強(qiáng)大的吸金效應(yīng)，而該基金發(fā)行時設(shè)置了規(guī)模上限80億元，因此打開申贖后，遭遇資金申購是大概率事件。好在該基金自成立以來業(yè)績表現(xiàn)仍然不俗。不過三季度，該基金資產(chǎn)規(guī)模也小幅減少了約20億元。
