在國(guó)元證券不超55億元的配股計(jì)劃蓄勢(shì)待發(fā)之際，其卻因年內(nèi)管理團(tuán)隊(duì)頻繁變動(dòng)以及近期糾紛纏身“賺足”了市場(chǎng)眼球。北京商報(bào)記者注意到，今年以來(lái)，國(guó)元證券已有分管投行、債券、合規(guī)、信息技術(shù)、運(yùn)營(yíng)管理、權(quán)益投資業(yè)務(wù)的4位負(fù)責(zé)人辭去相關(guān)職務(wù)。而在公司籌謀提升行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位之際，股票質(zhì)押等業(yè)務(wù)追債路漫漫又成為其闊步向前的絆腳石，接下來(lái)公司將如何平衡業(yè)績(jī)發(fā)展與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)備受市場(chǎng)關(guān)注。
年內(nèi)4位業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人離任
最新消息顯示，6月5日，負(fù)責(zé)國(guó)元證券權(quán)益投資業(yè)務(wù)、私募基金和另類(lèi)投資業(yè)務(wù)工作的副總裁陳平因個(gè)人原因申請(qǐng)辭職，辭職后不再擔(dān)任公司任何職務(wù)。
根據(jù)國(guó)元證券2019年年報(bào)披露的信息，2019年陳平從公司獲得的稅前報(bào)酬總額為130.27萬(wàn)元，在國(guó)元證券披露的高管薪酬榜中排名第三位，薪酬僅次于前任董事長(zhǎng)蔡詠和現(xiàn)任董事長(zhǎng)俞仕新。
然而就在一周之前，國(guó)元證券才公告稱(chēng)，陳益民因工作調(diào)整，申請(qǐng)辭去公司副總裁職務(wù)，辭職后其不再擔(dān)任公司任何職務(wù)。據(jù)悉陳益民此前負(fù)責(zé)國(guó)元證券信息技術(shù)、運(yùn)營(yíng)管理、場(chǎng)外業(yè)務(wù)工作。
國(guó)元證券今年以來(lái)副總裁級(jí)別的人事變動(dòng)還不僅如此，1月1日，國(guó)元證券公告稱(chēng)，分管?chē)?guó)元證券投行、債券業(yè)務(wù)近六年的副總裁沈和付因工作調(diào)整辭職，辭職后不再擔(dān)任公司任何職務(wù)。2月，范圣兵因工作調(diào)整辭去國(guó)元證券合規(guī)總監(jiān)職務(wù)，仍擔(dān)任公司副總裁、總法律顧問(wèn)等職務(wù)。年報(bào)顯示，范圣兵主要負(fù)責(zé)公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)、客戶服務(wù)工作。聘任新的合規(guī)總監(jiān)之前，由公司董事長(zhǎng)俞仕新代行合規(guī)總監(jiān)職務(wù)。
相關(guān)業(yè)務(wù)線高管的管理風(fēng)格會(huì)對(duì)公司的發(fā)展戰(zhàn)略以及日常運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生重要影響，因此公司高層的風(fēng)吹草動(dòng)一直以來(lái)都牽動(dòng)著投資者的神經(jīng)。
談及一般情況下公司高層人員變動(dòng)的原因，首創(chuàng)證券研發(fā)部總經(jīng)理王劍輝表示，券商高層變動(dòng)大多是正常的新老交替，或受股東的統(tǒng)一安排，工作另有調(diào)整，還有可能因公司業(yè)績(jī)下滑、出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件等進(jìn)行追責(zé)，高管卸任重新選舉。
而根據(jù)國(guó)元證券的口徑，公司副總裁陳益民、沈和付辭職系正常人事變動(dòng)，是公司順應(yīng)控股股東國(guó)元金控集團(tuán)需求，為集團(tuán)戰(zhàn)略總體部署作出的調(diào)整。目前，兩人均已就職國(guó)元金控集團(tuán)旗下其他兩家成員公司的董事長(zhǎng)。
國(guó)元金控集團(tuán)是安徽省屬國(guó)有獨(dú)資特大型投資企業(yè)，旗下有國(guó)元證券、國(guó)元信托、國(guó)元農(nóng)保、國(guó)元投資、國(guó)元資本等業(yè)務(wù)板塊。北京商報(bào)記者從國(guó)元金控集團(tuán)官網(wǎng)及國(guó)元證券年報(bào)處獲悉，離任國(guó)元證券后，目前陳益民現(xiàn)任國(guó)元資本董事長(zhǎng);沈和付則現(xiàn)任國(guó)元投資董事長(zhǎng)。
在“大局”部署等原因之下，國(guó)元證券多個(gè)重要崗位將迎來(lái)負(fù)責(zé)人“換血”，這會(huì)對(duì)公司相關(guān)業(yè)務(wù)線發(fā)展產(chǎn)生哪些影響也讓外界充滿好奇。
國(guó)元證券方面對(duì)北京商報(bào)記者表示，人員職位變動(dòng)不會(huì)對(duì)公司業(yè)務(wù)線產(chǎn)生影響。目前，公司權(quán)益投資業(yè)務(wù)由總裁陳新管理。公司還引進(jìn)了曾擔(dān)任過(guò)證券公司高管的廖圣柱擔(dān)任副總裁，分管公司投行業(yè)務(wù)。另外，新的合規(guī)總監(jiān)聘任工作正在履行相關(guān)程序，待正式聘任后將會(huì)及時(shí)進(jìn)行公告。
忙于追債 股票質(zhì)押拖后腿
除了高層人事變動(dòng)，國(guó)元證券近期披露的多起糾紛也頗為惹人注目。
北京商報(bào)記者注意到，5月以來(lái)，國(guó)元證券相繼發(fā)布了3條涉及訴訟、仲裁、調(diào)解的公告，追債金額超過(guò)10億元。主要涉及股票質(zhì)押回購(gòu)業(yè)務(wù)以及債券交易業(yè)務(wù)。
國(guó)元證券5月6日公告稱(chēng)，今年1月2日法院受理了公司與貴人鳥(niǎo)的債券交易糾紛訴訟，國(guó)元證券要求貴人鳥(niǎo)兌付債券本息合計(jì)1.31億元。近日，公司與貴人鳥(niǎo)達(dá)成調(diào)解，貴人鳥(niǎo)承諾在2020年7月15日之前足額償付全部款項(xiàng)，若未能足額償付，國(guó)元證券有權(quán)向法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行。
5月15日，國(guó)元證券公告涉及重大仲裁公告稱(chēng)，公司與姜?jiǎng)?、郝斌、青島亞星實(shí)業(yè)有限公司、朱蘭英的質(zhì)押借款合同糾紛仲裁案被合肥仲裁委員會(huì)受理，因第一被申請(qǐng)人姜?jiǎng)善辟|(zhì)押式回購(gòu)交易違約(涉及標(biāo)的股票“深大通”)，公司請(qǐng)求裁令其立即向國(guó)元證券償還融資本金、利息、罰息等共計(jì)2.96億元。
5月25日，國(guó)元證券公告涉及重大訴訟公告稱(chēng)，公司與振發(fā)能源集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“振發(fā)集團(tuán)”)、江蘇振發(fā)控股集團(tuán)有限公司、查正發(fā)、陸蓉、中啟能能源科技發(fā)展無(wú)錫有限公司的質(zhì)押式證券回購(gòu)糾紛案已獲法院受理。事涉股票質(zhì)押式回購(gòu)交易未履行合同義務(wù)(涉及標(biāo)的股票“珈偉新能”)，國(guó)元證券請(qǐng)求判令振發(fā)集團(tuán)向公司歸還融資本金、利息、罰息等合計(jì)6.26億元。
股票質(zhì)押式回購(gòu)這項(xiàng)原本對(duì)于券商而言性價(jià)比高、收益可觀的業(yè)務(wù)，卻在近年間展現(xiàn)出雙刃劍效應(yīng)，不斷有券商因踩中“雷區(qū)”頻繁“失血”。翻看國(guó)元證券公告可以發(fā)現(xiàn)，因股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)“踩雷”，國(guó)元證券在近年不斷計(jì)提減值損失，對(duì)公司利潤(rùn)造成不小的侵蝕。
國(guó)元證券4月28日發(fā)布的計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備公告顯示，今年一季度，國(guó)元證券共計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備共計(jì)1.55億元，減少公司當(dāng)期凈利潤(rùn)1.16億元。其中當(dāng)期計(jì)提股票質(zhì)押回購(gòu)業(yè)務(wù)減值準(zhǔn)備1.34億元，涉及標(biāo)的證券“珈偉新能”“ST中孚”“深大通”“退市華業(yè)”和“艾格拉斯”。
而其2019年年報(bào)顯示，國(guó)元證券信用減值損失近3.69億元，主要為計(jì)提股票質(zhì)押業(yè)務(wù)減值損失所致。國(guó)元證券2019年歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)9.14億元，從數(shù)字對(duì)比來(lái)看，股票質(zhì)押已成為這家券商拖后腿的項(xiàng)目。
券商股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)“雷聲滾滾”，固然受行情影響，但券商的風(fēng)控能力顯然還有待提高。
談及今年股票質(zhì)押業(yè)務(wù)將如何發(fā)展并做好風(fēng)險(xiǎn)管控，國(guó)元證券方面向北京商報(bào)記者表示，今年公司股票質(zhì)押業(yè)務(wù)將“控制總量，堅(jiān)持審慎穩(wěn)健原則，慎選、優(yōu)選增量”，多維度調(diào)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化存量項(xiàng)目，細(xì)化貸后管理工作，穩(wěn)步推進(jìn)債務(wù)收回。為了盡快催收股票質(zhì)押項(xiàng)目本金利息，公司充分運(yùn)用法律手段來(lái)強(qiáng)力維權(quán)，除質(zhì)押股權(quán)優(yōu)先受償外，另外通過(guò)訴訟等方式，進(jìn)一步實(shí)施財(cái)產(chǎn)保全，加強(qiáng)項(xiàng)目回收力度，通過(guò)采取一切可用措施處置應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，最大限度減少和防止資產(chǎn)損失。
55億配股蓄勢(shì)待發(fā)
關(guān)注高層人事變動(dòng)以及“踩雷”引發(fā)的糾紛同時(shí)，市場(chǎng)也把目光投向國(guó)元證券自身發(fā)展情況。
就國(guó)元證券近年交出的“成績(jī)單”來(lái)看，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)波動(dòng)較大。Wind數(shù)據(jù)顯示，國(guó)元證券2016-2019年歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為14.05億元、12.04億元、6.7億元、9.14億元，報(bào)告期內(nèi)同比增長(zhǎng)率分別為-49.52%、-14.35%、-44.31%、36.4%。國(guó)元證券最新發(fā)布的2020年5月經(jīng)營(yíng)情況顯示，5月母公司營(yíng)收為1.61億元，同比下滑39.26%;凈利潤(rùn)為0.18億元，同比下滑61.87%。
根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的2018年度證券公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)排名情況，國(guó)元證券的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別列于行業(yè)第23位、20位、33位、29位。
隨著我國(guó)資本市場(chǎng)改革不斷推進(jìn)，券商業(yè)馬太效應(yīng)不可逆轉(zhuǎn)，國(guó)元證券亟須提升公司競(jìng)爭(zhēng)地位與抗風(fēng)險(xiǎn)能力。為此，國(guó)元證券將完成配股再融資事項(xiàng)列為今年的重點(diǎn)工作之一。
5月27日，國(guó)元證券不超55億元的配股事項(xiàng)獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。批文到手，意味著國(guó)元證券相關(guān)業(yè)務(wù)將得到更多的資金支持和發(fā)展。根據(jù)此前發(fā)布的配股計(jì)劃，國(guó)元證券擬劃撥不超30億元用于發(fā)展固定收益類(lèi)自營(yíng)業(yè)務(wù);融資融券業(yè)務(wù)不超過(guò)15億元;對(duì)子公司增資不超過(guò)5億元;信息系統(tǒng)建設(shè)、風(fēng)控合規(guī)體系建設(shè)不超過(guò)1.5億元;其他營(yíng)運(yùn)資金安排不超過(guò)3.5億元。
然而近年來(lái)，股票質(zhì)押等業(yè)務(wù)追債路漫漫難免成為國(guó)元證券闊步向前的絆腳石。滬上一位中型券商內(nèi)部人士向北京商報(bào)記者指出，配股后，資本夯實(shí)將助力國(guó)元證券打造核心競(jìng)爭(zhēng)力，不過(guò)眼下在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，未來(lái)券商業(yè)務(wù)向頭部集中趨勢(shì)愈加明顯的背景下，券商在具體業(yè)務(wù)承做時(shí)還需加強(qiáng)防范、嚴(yán)把風(fēng)控，均衡考慮風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)績(jī)的平衡。
(北京商報(bào)記者 孟凡霞 馬嫡)
