目前，高層會議決定核準(zhǔn)已列入規(guī)劃、條件成熟的福建漳州二期、廣東廉江一期核電項目。公開信息顯示，福建漳州二期和廣東廉江一期核電項目將分別建設(shè)兩臺核電機(jī)組。今年4月，中國已核準(zhǔn)三個核電項目、共計六臺機(jī)組。至此，今年中國核準(zhǔn)的核電機(jī)組達(dá)十臺。今年也成為自福島核事故以來中國核電項目核準(zhǔn)最多的一年。
銀河證券分析師陶貽功指出，核電屬于出力穩(wěn)定的清潔能源，在新能源占比不斷提升、出力波動加大、碳排放趨緊的環(huán)境下作用凸顯。根據(jù)《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》，“十四五”末，國內(nèi)年核電運(yùn)行裝機(jī)容量將達(dá)7000萬千瓦，有接近30%的增長空間。今年上半年，全國發(fā)電裝機(jī)容量約24.4億千瓦，其中核電5553萬千瓦，約占2.3%，同比增長6.5%。有數(shù)據(jù)顯示，目前全球在建的60個核電機(jī)組中，有22個位于中國，中國在建核電機(jī)組數(shù)量在全球占比達(dá)到36.7%，位列全球第一;中國在建核電機(jī)組的裝機(jī)容量達(dá)到24711兆瓦，裝機(jī)容量在全球在建核電機(jī)組裝機(jī)容量占比達(dá)到37.2%，國內(nèi)在建核電工程整體穩(wěn)步推進(jìn)。
隨著國家“雙碳”目標(biāo)的持續(xù)推進(jìn)，核電具備的穩(wěn)定、可靠、換料周期長等特點(diǎn)將持續(xù)推動核能作為清潔能源對于化石能源發(fā)電的替代。而且中國核電發(fā)展雖然起步晚，但從無到有、從小到大，形成了高水平的工業(yè)創(chuàng)新鏈和產(chǎn)業(yè)鏈，其技術(shù)水平和綜合實(shí)力已經(jīng)躋身世界第一方陣。申港證券分析師曹旭特表示，在國家加快批準(zhǔn)新建核電機(jī)組的背景下裝機(jī)容量有望持續(xù)增加，帶動核電相關(guān)市場規(guī)模擴(kuò)大。
個股方面，建議投資者關(guān)注核電運(yùn)營龍頭中國核電，建議關(guān)注核電運(yùn)營端標(biāo)的中國廣核;核工業(yè)建設(shè)龍頭中國核建;設(shè)備商佳電股份、江蘇神通、久立特材等。
潛力股精選
中國核電(601985)
公司是國內(nèi)“雙寡頭”之一，行業(yè)發(fā)展進(jìn)入政策加持期，核電主業(yè)穩(wěn)步增長。2022年預(yù)計同比新增“一臺半”機(jī)組的發(fā)電量。在“雙碳”目標(biāo)、新型電力系統(tǒng)建設(shè)目標(biāo)提出后，核電因其清潔、高效的優(yōu)勢，地位得到加強(qiáng)。國金證券指出，到2025年，公司規(guī)劃運(yùn)行的電力裝機(jī)總?cè)萘繛?600萬千瓦，對應(yīng)新能源裝機(jī)預(yù)計達(dá)3000萬千瓦。截至2021年末現(xiàn)有裝機(jī)為887.3萬千瓦，預(yù)計2022-2024年分別新增裝機(jī)496.5萬千瓦、691.9萬千瓦、622.7萬千瓦。今年全年新能源電量增速有望達(dá)57%，其中上半年增速為50%，下半年進(jìn)一步發(fā)力。
中國核建(601611)
公司是中核集團(tuán)旗下唯一從事建筑工程的上市平臺，在國內(nèi)核電建設(shè)市場長期占絕對主導(dǎo)地位，是我國核電工程建設(shè)的主要力量。在穩(wěn)增長背景下，我國新建核電機(jī)組審核加速。2019年以來，我國新建核電機(jī)組核準(zhǔn)提速。根據(jù)中國核能行業(yè)協(xié)會的預(yù)測，我國中長期核電建設(shè)有望以6-8臺每年的速度推進(jìn)，較此前明顯加速。東北證券指出，在2011年日本福島核電站事故發(fā)生后，全球核電發(fā)展受到顯著影響，我國新建核電機(jī)組審核也一度停滯。我國核電長期保持高水平安全運(yùn)作且日益精進(jìn)，相關(guān)法規(guī)和管理體系逐步完善，安全技術(shù)水平不斷提升。核電建設(shè)市場預(yù)計持續(xù)高增，公司將顯著受益。
中國廣核(003816)
公司上半年業(yè)績延續(xù)平穩(wěn)增長態(tài)勢。2022年6月投運(yùn)紅沿河6號機(jī)組，在運(yùn)裝機(jī)容量達(dá)到29380MW。紅沿河核電 2022 年上半年發(fā)電量同比增加16.36%，一定程度上緩解了電量的減少。首創(chuàng)證券指出，臺山1號機(jī)組檢修完成，已于8月15日并網(wǎng)發(fā)電;公司在建項目防城港3號機(jī)組已完成熱態(tài)功能試驗(yàn)，預(yù)計下半年投運(yùn);公司2022年安排20次換料大修，按計劃已完成11個，且大修總體時間呈下降趨勢。同時，豐水期四川主要流域來水同比大幅下降，影響水電出力，預(yù)計下半年核電利用小時、發(fā)電量環(huán)比將實(shí)現(xiàn)明顯增長。量、價雙重作用下，公司下半年業(yè)績有望進(jìn)一步提升。
江蘇神通(002438)
公司二季度受新冠疫情影響，對公司產(chǎn)品交付、客戶驗(yàn)收、資金回籠等產(chǎn)生了較大影響。但隨著疫情好轉(zhuǎn)，公司加緊生產(chǎn)，將其對生產(chǎn)經(jīng)營的影響降到最低。預(yù)計疫情對公司業(yè)績的短期影響或已見底，下半年盈利有望逐漸修復(fù)。民生證券指出，上半年公司取得新增訂單12.95億元，其中核電軍工事業(yè)部4.35億元，較2021年同期訂單增長82%。按照《中國核能發(fā)展報告(2020)》藍(lán)皮書，到2022-2025年核電建設(shè)有望按照每年7-8臺機(jī)組推進(jìn)。公司作為核電球閥、蝶閥領(lǐng)域龍頭企業(yè)，將充分受益，預(yù)計下半年訂單將保持較高速增長。
上海電氣（601727）
上海電氣是一家主要從事電站及輸配電、機(jī)電一體化、交通運(yùn)輸、環(huán)保設(shè)備的相關(guān)裝備制造業(yè)產(chǎn)品的設(shè)計、制造、銷售的公司, 是中國發(fā)展歷史最久、技術(shù)裝備能力最強(qiáng)、交付業(yè)績最多的核電裝備制造企業(yè),已成為全球規(guī)模最大的世界級核電裝備制造基地。參與全球首座具有第四代核電技術(shù)主要特征的球床模塊式高溫氣冷堆核電站華能石島灣高溫氣冷堆核電站示范工程，提供了核島和常規(guī)島多項核心設(shè)備。歷經(jīng)十余年攻關(guān)，自主研發(fā)制造，上海電氣先后攻克了多項世界性、行業(yè)性“卡脖子”的關(guān)鍵技術(shù)，助力整個工程設(shè)備國產(chǎn)化率達(dá)到93.4%。
標(biāo)簽： 核電新增產(chǎn)能不斷放量 中國核建 中國核電 中國廣核 江蘇神通
