隨著人均壽命的延長(zhǎng)，養(yǎng)老階段在整個(gè)生命周期中的占比越來(lái)越高，如何進(jìn)行養(yǎng)老投資也成為了當(dāng)下投資者們重點(diǎn)關(guān)注的話題之一。
自去年個(gè)人養(yǎng)老金制度正式落地以來(lái)，養(yǎng)老目標(biāo)基金相繼增設(shè)了Y類份額。與其他份額相比，Y份額在投資管理上沒(méi)有差異，但作為僅面向個(gè)人養(yǎng)老金客戶申購(gòu)的基金份額類別，通常在費(fèi)率上進(jìn)行了相當(dāng)程度的優(yōu)惠，不收取銷售服務(wù)費(fèi)的同時(shí)，對(duì)管理費(fèi)、托管費(fèi)也施行了一定的費(fèi)率優(yōu)惠。因此，Y份額一經(jīng)推出，便備受投資者們的關(guān)注，數(shù)量與規(guī)模均實(shí)現(xiàn)了較快增長(zhǎng)。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月末，已增設(shè)Y份額的養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品共148只，總規(guī)模44.41億元，與2022年底相比規(guī)模翻倍。
與此同時(shí)，首批入選的129只養(yǎng)老基金Y份額也在今年交出了一份可圈可點(diǎn)的成績(jī)單。據(jù)Wind、光大證券研究所數(shù)據(jù)顯示，截至2023年4月14日，今年以來(lái)這129只養(yǎng)老Y份額收益中位數(shù)為2.67%，最大回撤中位數(shù)為2.50%，風(fēng)險(xiǎn)收益特征總體相對(duì)穩(wěn)健，或展示出了其較適合養(yǎng)老投資的優(yōu)勢(shì)。
具體來(lái)看，目前市場(chǎng)上的養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額均為FOF基金，其多定位為追求長(zhǎng)期穩(wěn)健回報(bào)。FOF基金產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)在于通過(guò)專業(yè)的大類資產(chǎn)配置與基金篩選，二次分散風(fēng)險(xiǎn)，力求為持有人提供良好的投資體驗(yàn)。同時(shí)，由于養(yǎng)老FOF產(chǎn)品均設(shè)置一定的封閉期，利于基金經(jīng)理及投研團(tuán)隊(duì)充分發(fā)揮資產(chǎn)輪動(dòng)配置能力、挖掘市場(chǎng)長(zhǎng)期紅利。
自養(yǎng)老金制度落地以來(lái)，民生加銀基金同步將旗下養(yǎng)老業(yè)務(wù)提升至企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的高度，致力于參與和推動(dòng)我國(guó)養(yǎng)老事業(yè)的發(fā)展。眾所周知，相較于其他類型基金，養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品也更需要基金經(jīng)理的投資能力和投研團(tuán)隊(duì)的專業(yè)配合，投資者可選擇投研實(shí)力較強(qiáng)、FOF管理經(jīng)驗(yàn)較為豐富的公司產(chǎn)品進(jìn)行投資。作為民生加銀基金養(yǎng)老目標(biāo)基金的基金經(jīng)理，資產(chǎn)配置部總監(jiān)蘇辛擁有12年基金研究經(jīng)歷、9年證券從業(yè)及近4年公募管理經(jīng)歷，長(zhǎng)期堅(jiān)持“主動(dòng)管理+量化”的投資策略，擅長(zhǎng)運(yùn)用量化模型對(duì)大類資產(chǎn)進(jìn)行自下而上的配置。由其管理的民生加銀康寧穩(wěn)健養(yǎng)老一年、民生加銀康寧平衡養(yǎng)老、民生加銀康泰養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年持有均已增設(shè)Y類份額。
風(fēng)險(xiǎn)提示：Y類基金份額指針對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)單獨(dú)設(shè)立的一類基金份額。Y類基金份額的申購(gòu)贖回安排、資金賬戶管理等事項(xiàng)還應(yīng)當(dāng)遵守國(guó)家關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金賬戶管理的規(guī)定，開放申購(gòu)時(shí)間由管理人另行公告。投資于Y類份額的特有風(fēng)險(xiǎn)包括基金在運(yùn)作過(guò)程中可能被移出個(gè)人養(yǎng)老金可投基金名錄，導(dǎo)致投資者無(wú)法繼續(xù)申購(gòu)相關(guān)份額的風(fēng)險(xiǎn)。
產(chǎn)品中“養(yǎng)老”的名稱不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾,產(chǎn)品不保本,可能發(fā)生虧損，投資需謹(jǐn)慎?；鸷贤s定了基金份額最短持有期限,在最短持有期內(nèi),您將面臨因不能贖回或賣出基金份額而出現(xiàn)的流動(dòng)性約束。基金管理人以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)原則管理基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利和最低收益。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎。
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