近年來，公募行業(yè)優(yōu)秀“新銳”基金經(jīng)理涌現(xiàn)，來自華安基金的劉暢暢就是典型代表之一。WIND數(shù)據(jù)顯示，截至11月29日，華安文體健康主題A自2020年1月由劉暢暢管理以來收益率達(dá)213.67%，且基金凈值達(dá)4.2440元，創(chuàng)下歷史新高。憑借出色的投資成績，劉暢暢受到了越來越多投資者的青睞，華安文體健康主題的持有人總戶數(shù)、基金規(guī)模也較2019年底大增48倍、86倍。近期，這位“新銳”的新產(chǎn)品華安產(chǎn)業(yè)精選(基金代碼：A類014207、C類014208)也即將發(fā)行，感興趣的投資者可適當(dāng)關(guān)注。
雖然是近幾年嶄露頭角的“新銳”，但劉暢暢投研功底深厚，在多年的市場歷練中也形成了自己獨(dú)特的投資理念。2010年7月，劉暢暢研究生畢業(yè)就加入華安基金，從研究員起步積累了10年的研究經(jīng)驗(yàn)。研究員期間，她曾持續(xù)深入跟蹤機(jī)械、鋼鐵行業(yè)，鋼鐵是高度自上而下的行業(yè)，機(jī)械則是高度自下而上的行業(yè)，這兩個(gè)行業(yè)都?xì)v練使其積累了對宏觀經(jīng)濟(jì)周期的把握能力，也掌握了自下而上去挖掘個(gè)股盈利變化、捕獲阿爾法的選股方法。
擔(dān)任基金經(jīng)理助理后，劉暢暢進(jìn)一步拓展投資能力圈，一方面豐富自身研究領(lǐng)域覆蓋到更多偏消費(fèi)、科技方向的行業(yè)，另一方面也持續(xù)完善自己的投資理念及框架。2020年1月，劉暢暢正式走上基金經(jīng)理崗位，獨(dú)立管理基金近2年來，其投資組合體現(xiàn)出圍繞制造業(yè)核心向更廣泛領(lǐng)域拓展的特色，整體風(fēng)格均衡，行業(yè)覆蓋范圍較廣。
實(shí)際投資管理中，劉暢暢擅長以“周期性思維”為指導(dǎo)來思考投資，從行業(yè)所處周期位置、公司所處周期位置、市場預(yù)期三個(gè)角度思考個(gè)股的投資價(jià)值。以華安文體健康主題為例，劉暢暢曾多次把握中期投資主線，準(zhǔn)確把握了結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。同時(shí)，在成長風(fēng)格上，劉暢暢也始終保持足夠的參與，在自己的核心能力圈上做出了相對優(yōu)勢。
在劉暢暢良好的投資操作下，華安文體健康主題各階段業(yè)績領(lǐng)先，回撤控制能力強(qiáng)。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至11月26日，華安文體健康主題A近1年、2年、3年收益率81.91%、233.76%、343.24%，同類排名11/497、4/475、4/420。另據(jù)WIND數(shù)據(jù)顯示，截至11月26日，該基金自劉暢暢管理以來最大回撤為-11.09%，低于同類產(chǎn)品平均回撤水平，展現(xiàn)出良好抗跌能力，為投資者創(chuàng)造了較好的持有體驗(yàn)。從基金定期報(bào)告看，目前華安文體健康主題基金規(guī)模達(dá)92.77億元，持有人總戶數(shù)超16萬戶。
投資者若看好這位優(yōu)秀“新銳”，不妨關(guān)注她即將發(fā)行的新產(chǎn)品華安產(chǎn)業(yè)精選。在行業(yè)配置層面，該基金將運(yùn)用“自上而下”的行業(yè)配置方法，通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)走勢、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的方向、國家經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向和經(jīng)濟(jì)周期調(diào)整的深入研究，采用價(jià)值理念與成長理念相結(jié)合的方法來對行業(yè)進(jìn)行篩選。挑選個(gè)股時(shí)，將采用“自下而上”的個(gè)股選擇方法，精選出具備潛在盈利彈性或產(chǎn)業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ纳鲜泄具M(jìn)行投資。
頭圖來源：123RF
