同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至2021年2月24日，滬深兩市共計91家汽車零部件上市公司發(fā)布了2020年年報業(yè)績預(yù)告，其中，凈利潤預(yù)增公司達28家，占比30.77%;續(xù)盈、略增、扭虧公司為26家;全年業(yè)績預(yù)減、略減、首虧、續(xù)虧公司為37家。30家汽車零部件企業(yè)歸屬于母公司股東的凈利潤超過1億元，占比達到32.97%。
有汽車零部件業(yè)內(nèi)人士對《證券日報》記者表示，疫情對零部件企業(yè)的短期影響存在，但是從長期看，電動化、智能化和全球化趨勢不改，疫情之后我國零部件企業(yè)有望重回快速增長軌道。
寧波華翔位列凈利潤
預(yù)增排行榜首位
從2020年凈利潤預(yù)增的上限看，寧波華翔、駱駝股份、中鼎股份暫列凈利潤排行榜的前三名。寧波華翔凈利潤預(yù)計為5.40億元-7.85億元;緊隨其后的駱駝股份預(yù)計凈利潤達7.03億元-7.63億元，同比增幅18%-28%;中鼎股份維持預(yù)增態(tài)勢，以6.01億元-7.21億元的預(yù)計凈利潤額位列第三名。
作為“特斯拉系”的概念股，截至目前，寧波華翔預(yù)告凈利潤上限最高，達到了7.85億元。資料顯示，寧波華翔是大眾、寶馬、奔馳、奧迪、特斯拉等國內(nèi)外汽車制造商的主要零部件供應(yīng)商。近日公司發(fā)布非公開發(fā)行A股股票預(yù)案，擬發(fā)行股票1.88億股，募集資金總額23.13億元。對此，中銀證券給予買入評級，并表示實控人參與增發(fā)彰顯了信心。
排在寧波華翔之后的是駱駝股份，凈利潤7.03億元-7.63億元，增幅達18%-28%。受益于汽車用電池的全產(chǎn)業(yè)鏈的布局，2020年駱駝股份汽車用電池產(chǎn)銷量及市場占有率均實現(xiàn)增長，主營業(yè)務(wù)收入較上年顯著增加;為國內(nèi)外知名整車廠配套的中鼎股份目前排名第三位，公司報告期凈利潤為6.01億元-7.21億元之間。對此，公司方面稱，受疫情影響公司報告期較上年同期利潤同比減少。但現(xiàn)階段業(yè)績快速回暖，訂單飽和，公司正根據(jù)新增訂單情況合理配置產(chǎn)能。
濰柴動力是往年汽車零部件凈利潤榜單的常勝將軍，盡管仍未公布2020年業(yè)績預(yù)報，但據(jù)公司此前三季報顯示，2020年前三季度公司實現(xiàn)營業(yè)總收入1473.8億元，同比增長16.3%;實現(xiàn)凈利潤71.1億元，同比增長0.7%，以此估算，大概率蟬聯(lián)2020年國內(nèi)凈利潤最高的汽車零部件公司。
電動智能化升級
提供全新增量
據(jù)記者觀察，盡管由于新冠疫情影響，終端需求不足、客戶開拓受阻、資產(chǎn)減值與壞賬計提等眾多因素制約汽車零部件企業(yè)業(yè)績成長，但仍然有一些公司生財有道。在凈利潤上揚的企業(yè)中，增長較為顯著的有南方軸承、迪生力和廣東鴻圖，凈利潤均實現(xiàn)了同比200%以上的增長。
其中，南方軸承以1037%的驚人增速一舉奪得了凈利潤同比增長最大幅度的桂冠。資料顯示，南方軸承2019年同期凈利潤為4221萬元，即意味著2020年度公司凈利潤有望沖破4億元大關(guān)。對此，公司表示預(yù)計凈利潤的大幅度增長主要得益于2020年度公司對Bosch集團的銷售大幅增加。
此外，還有零部件公司充分利用資本市場，通過募投新項目、新建子公司或合資公司、兼并收購等方式協(xié)同發(fā)展。而提效降本、依靠政府補貼，以及發(fā)力海外市場也成逆勢增長的關(guān)鍵因素。如南方軸承參股的江蘇泛亞微透科技股份有限公司就于2020年10月16日在上交所科創(chuàng)板掛牌上市，使得公司2020年度公允價值變動收益和所得稅費用相應(yīng)大幅增加。據(jù)記者估算，預(yù)計公允價值變動收益影響金額為3億元至4億元。
而作為國內(nèi)汽車輪轂配件出口最大的企業(yè)之一，迪生力占據(jù)著美國后裝市場較高的市場份額且銷售業(yè)績連續(xù)三年業(yè)績穩(wěn)定增長。2020年迪生力預(yù)計凈利潤約0.62億元，同比增長530%。公司擬投資新建年產(chǎn)120萬只鋁合金車輪建設(shè)項目。預(yù)計項目全部建成達產(chǎn)后可實現(xiàn)銷售收入約3億元，利潤總額約3000萬元。
另外，汽車的電動化和智能化升級也為汽車零部件行業(yè)帶來了全新的下游增量。如華陽集團、德賽西威和拓普集團受益于汽車智能化、輕量化，以及新產(chǎn)品、新客戶落地順利，預(yù)告凈利潤增速上限分別達到155%、78%和42%。
有零部件行業(yè)分析師對《證券日報》記者表示，2020年全年汽車零部件板塊，總體好于同期國內(nèi)乘用車板塊。從增量看，電動化、智能化升級的技術(shù)趨勢拓展了零部件企業(yè)的配套空間;從存量看，合資股比放開和全球主機廠成本敏感度提升也將推動優(yōu)質(zhì)中國零部件企業(yè)全球替代加速。
談及下一階段的行業(yè)發(fā)展方向，上述人士首推新能源智能汽車。“2030年40%的汽車都會是新能源車，相信中國肯定能出現(xiàn)世界級的動力電池和電機企業(yè)。”他表示“自動駕駛領(lǐng)域的利潤同樣高企。發(fā)動機管理系統(tǒng)(包括電噴)、ABS以及ADAS(高級輔助駕駛系統(tǒng))等核心零部件市場報價就比傳統(tǒng)的零部件高出很多。”
