對所有股市投資者來說，股神巴菲特是一個耳熟能詳?shù)拿帧?/p>
這位被尊稱為股神的九旬老人，以他一個個讓人驚嘆的投資故事，向世界展現(xiàn)了價值投資的魅力。他的一句至理名言便是：“如果你不愿意持有一個股票10年，那么你連10分鐘都不要持有。”
讓人好奇的是，在對中國市場并不熟悉的巴菲特眼中，一只中國股票卻獲得了他長達(dá)12年之久的青睞。這只讓巴菲特浮盈21倍的港股，他至今仍未放手。
巴菲特和他的比亞迪
“如果你現(xiàn)在不投資比亞迪股票，你將錯過一個杰克韋爾奇，再加一個托馬斯愛迪生。”這是2008年，巴菲特的摯友芒格對老搭檔說道的一番話。
在巴菲特的投資生涯中，科技股一直都是他極為排斥的對象，加之當(dāng)年全球金融危機(jī)陰霾籠罩，投資人沮喪且保守。在多重因素的影響下，巴菲特的選擇不難想象。
出人意料的是，喜歡在別人恐懼時貪婪的巴菲特竟在同年決定拿下比亞迪2.25億股港股，這8.8%的股份也讓比亞迪也一度成為巴菲特唯一重倉持股的中國企業(yè)。
按照前復(fù)權(quán)計算，當(dāng)年巴菲特買入比亞迪時的股價大約是8港元/每股。而到2009年的時候，比亞迪股價上漲至83.11港元，但他并沒有選擇出手，這也許就是戰(zhàn)略眼光。盡管巴菲特對比亞迪的投資在很大程度上背離了自己的投資風(fēng)格，但長期投資的理念依然讓他將比亞迪持有至今。
“市場上價格和價值將繼續(xù)存在巨大的差異，那些熟讀《偉大投資者格雷厄姆和多德維爾》(巴菲特撰寫的一篇鼓勵價值投資的文章)的人將繼續(xù)發(fā)財。”彼時，巴菲特在2015年股東大會上談及價值投資及其在中國適用的話題時表示。
截止至今年11月17日，按最新收盤價計算的話，比亞迪的這筆投資已讓巴菲特浮盈超過21倍。A股市場上，比亞迪年初至今也已大漲超270%，總市值更是一度超過5000億，成為A股市值最大車企。
我們無法成為像巴菲特那樣的股神，但券商買方投顧業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，讓投資者們在價值投資的主線上有了一個明確方向。隨著國內(nèi)財富管理轉(zhuǎn)型的逐步邁進(jìn)，賣方代理向買方投顧方向變化，真正以客戶需求為中心，與客戶利益相一致的買方投顧模式已經(jīng)成為了一眾機(jī)構(gòu)追求的目標(biāo)。
所謂買方投顧服務(wù)，就是以客戶為中心的買方服務(wù)的理論框架，在這樣的一個框架之下來構(gòu)建投顧服務(wù)體系，來發(fā)揮專家和專業(yè)機(jī)構(gòu)的作用。
相比之下，權(quán)益資產(chǎn)的投顧服務(wù)，正是證券公司區(qū)別于其他財富管理機(jī)構(gòu)的一個核心優(yōu)勢。具體來講，通過構(gòu)建從買方投研到投顧的服務(wù)體系，用專業(yè)的方式來服務(wù)好客戶，真正圍繞客戶的需求，選合適的產(chǎn)品和服務(wù)，然后根據(jù)客戶的偏好和訴求，給客戶提出投資的建議。即幫助客戶去選好的股票，選擇優(yōu)秀的管理人，用專業(yè)的研究與服務(wù)來去贏得客戶的信任。
這也意味著當(dāng)客戶需要投資時，交由專業(yè)機(jī)構(gòu)和專業(yè)人士來提供投資服務(wù)。“我?guī)湍氵x，幫你買。”這背后其實是幫助客戶來做科學(xué)的投資，從與客戶對立變成大家一起合力去創(chuàng)造價值，創(chuàng)造完價值以后再一起分享收益。
“買方投顧”三部曲踐行價值投資理念
事實上，目前平安證券的投顧體系，正是本著“以客戶為中心，站在客戶角度，陪伴客戶成長，幫助客戶創(chuàng)造價值”這一核心理念構(gòu)建而成的買方投顧服務(wù)體系。
基于上述理念，平安證券的投顧服務(wù)置于客戶視角來思考投資解決方案，摒棄傳統(tǒng)的以薦股為邏輯的一次性買賣，幫助客戶進(jìn)行投資方案的設(shè)計、投資工具的匹配和交易的實現(xiàn)，最終以客戶賬戶的收益表現(xiàn)作為衡量業(yè)務(wù)成效的標(biāo)準(zhǔn)。“買方投顧與客戶的利益是一致的，只有為客戶創(chuàng)造價值才能實現(xiàn)自己的價值。”
服務(wù)行業(yè)無一例外都要經(jīng)歷三個階段，第一個階段先解決有沒有，第二個階段是服務(wù)質(zhì)量的好和差，最難的第三個階段則是服務(wù)的匹配性，即合適不合適。“買方投顧”要解決的就是第三個階段的問題，該理念的核心是幫助客戶找到最合適的綜合金融服務(wù)解決方案，為客戶創(chuàng)造價值，實現(xiàn)共贏。
具體而言，平安證券主要通過三部曲來搭建買方服務(wù)的理論框架，完成“從看對到做對再到直接影響客戶賬戶收益”的價值傳導(dǎo)鏈條，踐行“以客戶為中心”的初心。
第一步是聯(lián)合公司研究所力量，研究整個市場的走勢，對整個經(jīng)濟(jì)周期和整體市場走勢做出研判。平安證券不局限于股票，而是綜合研究，并且發(fā)現(xiàn)各種金融資產(chǎn)之間的聯(lián)動關(guān)系，根據(jù)變化所反映出的利率和通脹的真實屬性，來刻畫經(jīng)濟(jì)周期和金融周期，力求實現(xiàn)前瞻性的預(yù)判，從公司層面上安排了統(tǒng)一的資產(chǎn)配置策略和產(chǎn)品配置排期。
第二步是在研判的基礎(chǔ)之上，選到合適的股票池和優(yōu)質(zhì)的管理人變成配置策略，力爭實現(xiàn)從“看對到做對”。
第三步是落到與客戶相關(guān)，將策略研究成果向下傳導(dǎo)，圍繞客戶的實際需求，給到客戶合適的資產(chǎn)配置方案，與客戶“同向而行”。
通過三部曲，平安證券將買方投研到投顧服務(wù)體系構(gòu)建完成，用專業(yè)的方式來服務(wù)好客戶。“真正圍繞客戶的需求，我們來看市場，選合適的產(chǎn)品和服務(wù)，然后根據(jù)客戶的偏好和訴求，給客戶提出投資的建議。”平安證券副總經(jīng)理鄭霞表示。
“今天的平安證券，一切的中心就是客戶。”鄭霞強(qiáng)調(diào)。如今，平安證券的戰(zhàn)略定位又進(jìn)一步從互聯(lián)網(wǎng)券商發(fā)展為平臺券商，發(fā)揮生態(tài)圈的效應(yīng)，聚焦股票交易、股票投顧、基金配置這三大類，為客戶提供線上加線下，智能化、全場景、一站式的金融投資服務(wù)。
“有愛(AI)、懂你”的超級服務(wù)平臺
實際上，平安證券投顧業(yè)務(wù)的一大特點(diǎn)便是其背后的中后臺賦能。用科技賦能識別出客戶的每一個訴求，來針對性地給到他服務(wù)。清楚地知道客戶的基本情況、持倉偏好、風(fēng)險偏好，做好客戶畫像，才能夠做到千人千面。
“懂客戶才能夠為他提供賦能，才能夠讓我們的專業(yè)，能夠插上科技的翅膀，這樣才能夠讓我們的服務(wù)產(chǎn)生幾何級的效應(yīng)，從五年前服務(wù)130萬客戶到目前可以智能化地服務(wù)1800萬客戶”，鄭霞強(qiáng)調(diào)。
據(jù)了解，平安證券基于創(chuàng)新的“買方研究”體系，通過線上線下的打通融合，實現(xiàn)了投顧服務(wù)的全面線上化，用戶可以通過APP的圖文直播間、視頻直播間、即時通訊工具隨時隨地的獲取專家投顧、私人投顧全方位的交流和服務(wù)。而在此過程中，投資顧問與用戶之間因為擁有一致的利益訴求，也會建立起非常牢固的信任關(guān)系。
此外，平安證券APP還建立了智能投資服務(wù)能力和機(jī)器人運(yùn)營能力，為用戶提供7*24小時“專業(yè)、高效、有溫度”、客群全覆蓋的投資陪伴服務(wù)。不同于依賴問答庫處理客戶簡單咨詢的線上客服，平安證券APP的機(jī)器人客服建立全方位智能化分析和選股診股能力，通過人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)深度了解客戶和分析應(yīng)用場景，為客戶提供個性化的賬戶診斷、產(chǎn)品或服務(wù)推薦及7*24小時客戶服務(wù)。
平安證券APP基于客戶自選持倉數(shù)據(jù)、興趣行為及投資成長模型，以豐富的優(yōu)選內(nèi)容為基礎(chǔ)，提供全時段全品種全場景的投資者內(nèi)容服務(wù)，實現(xiàn)“千人千面”的精準(zhǔn)信息推送，有效提高信息獲取效率，消除信息不對稱，讓投資變得更簡單。
通過產(chǎn)品體系的完整，服務(wù)的運(yùn)營貼心，服務(wù)的到位，平安證券把原來很重的、線下的、要付費(fèi)才能夠享受的服務(wù)，在APP上全場景、智能的、普惠的提供給客戶，讓客戶感知到懂他所想，給他所需，減少決策時間，提升服務(wù)體驗。
“我們希望客戶能感知到平安證券原來是有愛(AI)的、懂你的”，鄭霞如是說。
(周一帆/文)
