6月15日，凱撒旅業(yè)與眾信旅游同時(shí)發(fā)布公告稱(chēng)，凱撒旅業(yè)將通過(guò)向眾信旅游全體股東發(fā)行A股股票的方式，換股吸收合并眾信旅游。金融投資報(bào)記者注意到，在新冠肺炎疫情沖擊旅游業(yè)的大背景下，盡管以出境游為主業(yè)的這兩家公司自去年開(kāi)始謀求向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)轉(zhuǎn)型，但從目前業(yè)績(jī)來(lái)看，并沒(méi)有緩解因出境游無(wú)法重啟而帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)困境。
業(yè)績(jī)虧損股價(jià)大跌
凱撒旅業(yè)與眾信旅游正在籌劃由凱撒旅業(yè)通過(guò)向眾信旅游全體股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并眾信旅游，并發(fā)行A股股票募集配套資金。本次合并預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，預(yù)計(jì)將會(huì)導(dǎo)致眾信旅游實(shí)際控制人變更。
兩家公司均表示，因本次合并尚處于籌劃階段，存在不確定性，經(jīng)向深交所申請(qǐng)，凱撒旅業(yè)股票及公司債券“17凱撒03”、眾信旅游股票及可轉(zhuǎn)換公司債券“眾信轉(zhuǎn)債”自2021年6月15日開(kāi)市起停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)5個(gè)交易日。
事實(shí)上，疫情也是雙方進(jìn)行吸收合并的主要推手。2020年，在疫情沖擊下，兩家公司營(yíng)業(yè)收入大幅走低，凈利潤(rùn)也由盈轉(zhuǎn)虧。
金融投資報(bào)記者注意到，2019年，眾信旅游和凱撒旅業(yè)營(yíng)業(yè)收入分別為126.77億元和60.36億元。Wind數(shù)據(jù)顯示，眾信旅游2020年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15.92億元，同比下降87.63%;凈利潤(rùn)虧損達(dá)14.8億元。凱撒旅業(yè)全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16.15億元，同比下降73.25%;凈虧損約6.98億元。
今年一季度，兩家公司的營(yíng)業(yè)收入仍在持續(xù)下滑，凈利潤(rùn)持續(xù)虧損。一季報(bào)顯示，凱撒旅業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè) 收 入 2.4 億 元 ， 同 比 下 降68.10%，虧損9409.47萬(wàn)元，同比下滑46.52%;眾信旅游實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 9539.47 萬(wàn) 元 ， 同 比 下 降91.74%，虧損7463.69萬(wàn)元，同比下降了156.82%。
業(yè)績(jī)虧損也拖累了股價(jià)。截止6月11日收盤(pán)，凱撒旅業(yè)報(bào)收8.71元，今年以來(lái)跌幅達(dá)34.81%;眾信旅游股價(jià)也從今年最高點(diǎn)下跌三成以上。
在業(yè)績(jī)持續(xù)虧損情況下選擇合并，對(duì)未來(lái)業(yè)績(jī)扭虧有何計(jì)劃?金融投資報(bào)記者將采訪提綱發(fā)至凱撒旅業(yè)郵箱，但截止發(fā)稿，公司仍未回復(fù)。
受疫情沖擊展開(kāi)自救
面對(duì)疫情帶來(lái)的困境，凱撒旅業(yè)和眾信旅游紛紛采取“自救”措施。
凱撒旅業(yè)2020年4月披露的定增預(yù)案顯示，京東旗下子公司宿遷涵邦擬以4.5億元認(rèn)購(gòu)凱撒旅業(yè)7305.19萬(wàn)股股份。發(fā)行完成后，宿遷涵邦將成為凱撒旅業(yè)持股5%以上的股東。不過(guò)，根據(jù)凱撒旅業(yè)2020年年報(bào)披露的進(jìn)展，該發(fā)行事項(xiàng)尚需獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可實(shí)施。
眾信旅游則拉來(lái)了阿里。2020年9月，阿里網(wǎng)絡(luò)受讓眾信旅游實(shí)控人馮濱持有的5%股權(quán)，并簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。此后，眾信旅游又與阿里旅行共同設(shè)立合資公司，進(jìn)一步推進(jìn)業(yè)務(wù)合作。公開(kāi)信息顯示，阿里網(wǎng)絡(luò)的股份受讓事項(xiàng)已于去年四季度完成交割，阿里網(wǎng)絡(luò)目前為眾信旅游第三大股東。但是，京東、阿里的入股似乎并未解決資金問(wèn)題，凱撒旅業(yè)、眾信旅游2020年負(fù)債率均超過(guò)70%。
事實(shí)上，自去年以來(lái)，兩家公司均大力布局免稅業(yè)務(wù)。目前，凱撒旅業(yè)已在?？诤腿齺唭傻胤謩e設(shè)立三亞同盛商貿(mào)和海口同盛世嘉商貿(mào)，作為擬開(kāi)展在島免稅業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)主體，積極爭(zhēng)取并參與海南在島免稅業(yè)務(wù)。眾信旅游先后與中免集團(tuán)和王府井免稅簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。去年2月，眾信旅游宣布與中免集團(tuán)在投資免稅店、旅游購(gòu)物零售門(mén)店等方面達(dá)成深度合作;10月，眾信旅游與王府井免稅簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，計(jì)劃在海南聯(lián)合開(kāi)展“旅游+購(gòu)物”業(yè)務(wù)。
