鎖定期滿后的兩年，永和智控(002795.SZ)新舊實控人迅速完成了一連串的資本運作。
6月8日，永和智控公布，擬將全資子公司永和科技出售給原實控人陳先云夫婦全資持有的制霸科技，交易價格不低于4.3億元。
長江商報記者發(fā)現(xiàn)，永和科技承載著上市公司的主營業(yè)務(wù)——流體智控業(yè)務(wù)。截至2020年12月31日，永和科技資產(chǎn)凈額為4.47億元，占上市公司的69.78%。此次交易價格被市場質(zhì)疑有低估的嫌疑。
2019年11月，曹德蒞從陳先云夫婦手中接過永和智控的控股權(quán)。入主后，其推動上市公司耗資超3億元現(xiàn)金收購醫(yī)院、酒店等資產(chǎn)。不過，市場一直質(zhì)疑收購標的與曹德蒞有關(guān)聯(lián)，或存在股權(quán)代持或利益關(guān)系。
交易完成后，永和智控將退出流體智控業(yè)務(wù)，發(fā)展醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)。其剩余的醫(yī)療及其他業(yè)務(wù)去年營收僅0.45億元，達州醫(yī)科、昆明醫(yī)科兩家醫(yī)院利潤僅358.94萬元、19.16萬元。
將永和科技以4.3億置出給原實控人
時隔兩個多月，永和智控出售永和科技的交易方案細節(jié)終于出爐。
6月8日，永和智控公布交易預(yù)案，擬將全資子公司永和科技出售給制霸科技。交易雙方在已簽訂的意向協(xié)議中約定，本次交易標的資產(chǎn)以2020年12月31日為評估基準日，交易價格原則上不低于4.3億元。
制霸科技系2020年8月18日新設(shè)立的公司，為公司原實控人應(yīng)雪青、陳先云夫婦全資持有，兩人為上市公司原實控人，目前仍分別持有上市公司6.25%、7.57%的股權(quán)，構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
2019年11月13日，上市三年期滿后，永和智控出資5000萬元設(shè)立全資子公司永和科技，去年上市公司將自身擁有的閥門和管件業(yè)務(wù)及相關(guān)子公司置入永和科技，為重組做好了準備。
并且，永和智控還將兩個募投項目轉(zhuǎn)入永和科技名下。其中年產(chǎn)3000萬套無鉛水暖器材生產(chǎn)線項目、閥門研發(fā)檢測中心項目已分別投入1.58億元、912.32萬元。
截至2020年12月31日，永和科技資產(chǎn)凈額、營業(yè)收入分別為4.47億元、6.03億元，占上市公司的69.78%、93.04%，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。
有意思的是，上市之前，2015年，上市公司總資產(chǎn)規(guī)模為4.21億元，凈資產(chǎn)2.12億元，此次永和科技交易價格遭市場質(zhì)疑有被低估的嫌疑。
與上述重組同步進行的是控股權(quán)轉(zhuǎn)讓。2019年10月，成都美華對永健控股增資2億元，持有永健控股88.89%股權(quán)，應(yīng)雪青、陳先云夫婦持有的永健控股股權(quán)被動減少至11.11%，同時兩人放棄間接持有永和智控的39.13%的表決權(quán)，曹德蒞順利成為公司實控人。
除了永健控股，應(yīng)雪青、陳先云夫婦還通過玉環(huán)永宏、迅成貿(mào)易、永紳咨詢間接持有上市公司約36.39%股份，截至目前兩人僅分別持有1.56%、2.06%股份，已基本完成退出。
醫(yī)療及其他業(yè)務(wù)營收僅0.45億
曹德蒞上位后，便火速巨資推動并購。
去年永和智控現(xiàn)金收購達州中科95%股權(quán)、成都山水上酒店100%股權(quán)、昆明醫(yī)科100%股權(quán)等公司，合計耗資約3.23億元。而對于這些收購，市場質(zhì)疑收購標的或均與曹德蒞有關(guān)，甚至存在利益輸送的情形，監(jiān)管部門也曾問詢。
去年永和智控總投資額達3.78億元，巨資并購的后果便是債務(wù)承壓。截至去年底，永和智控賬上貨幣資金1.12億元，而短期借款2.85億元、一年內(nèi)到期的非流動負債0.44億元，長期借款0.66億元，資產(chǎn)負債率從19.60%提升至45.95%，流動比率、速動比率驟降至0.97、0.52。
原本計劃的是，永和智控順勢向曹德蒞定增募資6.04億元補流及償債，同時曹德蒞進一步提升持股比例，不過去年12月28日，歷經(jīng)八個多月的定增募資事項被證監(jiān)會否決。
定增受阻后，通過受讓永健控股所持股份，目前曹德蒞直接持有永和智控17%股權(quán)，為公司第一大股東、實際控制人，其一致行動人楊纓麗、余婭群直接持有上市公司股份比例為6.99%和1.95%。
此次永和智控剝離流體智控業(yè)務(wù)或是此前控股權(quán)轉(zhuǎn)讓一攬子計劃，將使公司聚焦業(yè)務(wù)于醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)。
不過，去年公司醫(yī)療服務(wù)及其他業(yè)務(wù)營收4507.05萬元，占總營收6.96%。其中達州醫(yī)科、昆明醫(yī)科營業(yè)收入2456.03萬元、520.46萬元，利潤358.94萬元、19.16萬元，而投資成都山水上酒店虧損280.37萬元。
目前永和智控以全資子公司永和成醫(yī)療作為醫(yī)療產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的支撐平臺，圍繞腫瘤預(yù)防、醫(yī)學(xué)影像診斷、精準放射治療及康復(fù)業(yè)務(wù)，在全國省會級城市及重點城市收購、新建、開設(shè)腫瘤連鎖型專科醫(yī)院。
永和智控“通過投資快速突破產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型并獲得市場空間和利潤”的戰(zhàn)略前景尚待觀察，不過去年永和成醫(yī)療虧損3402.34萬元，短期盈利情況堪憂。
