6月2日，由易方達基金王成掌舵的易方達悅夏一年持有期混合基金正式啟動發(fā)行，而僅發(fā)售半日，該基金認購規(guī)模就已經(jīng)突破100億元。
百億元級爆款基金再度現(xiàn)身。6月2日開啟發(fā)售的易方達悅夏一年持有期混合基金單日認購規(guī)模超過100億元，一旦認購規(guī)模達到150億元募集上限，將提前結(jié)束募集。若該基金順利成立，年內(nèi)百億元爆款基金數(shù)量將增至18只。
事實上，受到節(jié)后A股市場震蕩影響，新基金發(fā)行市場的一度遇冷，百億元爆款基金不再、新基金延期募集、平均募集金額下滑、產(chǎn)品發(fā)行失敗……然而，伴隨股市回暖，部分明星基金的凈值逐漸回調(diào)到前期高點，基金發(fā)行市場也逐漸回暖。
百億元爆款基金再現(xiàn)年內(nèi)已誕生17只
回溯4月28日，招商金融債3個月定期開放債券型證券投資基金(下稱“招商金融債定開債基”)發(fā)布公告稱，該基金提前結(jié)束募集。招商金融債定開債基于4月6日開始募集，認購期共22天，最終成立規(guī)模達到141.99億元，是一只中長期純債產(chǎn)品，為4月份認購規(guī)模最高的產(chǎn)品。
但自該基金成立后，市場已有34天未有百億元級別新發(fā)基金出現(xiàn)，直至易方達悅夏一年期混合新發(fā)基金的登場。
6月2日，由易方達基金王成掌舵的易方達悅夏一年持有期混合基金正式啟動發(fā)行，而該基金僅發(fā)售半日，認購規(guī)模就已經(jīng)突破100億元。從基金份額發(fā)售公告來看，該基金設(shè)置了150億元的募集規(guī)模上限，這意味著若資金認購熱度持續(xù)，產(chǎn)品有望提前結(jié)束募集并實施比例配售。
作為該基金的擬任基金經(jīng)理，王成似乎是一位不太被市場熟知的偏債類混合型基金經(jīng)理。事實上，王成是業(yè)內(nèi)一位“年金老將”，現(xiàn)任易方達多資產(chǎn)養(yǎng)老投資部的副總經(jīng)理，兼具股債的投資能力。值得注意的是，今年以來王成掛帥發(fā)行的新產(chǎn)品接連不斷，月份發(fā)行了易方達悅信一年持有混合基金，募集規(guī)模達到55.28億元。早在今年2月份還發(fā)行了易方達悅弘一年持有期混合和易方達悅盈一年持有期混合2只新產(chǎn)品，募集規(guī)模分別為47.62億元和39.08億元。從管理規(guī)模來看，加上今年新發(fā)的3只新基金，王成目前的公募基金管理規(guī)模已經(jīng)增至330億元。
像易方達悅夏一年持有期混合基金等產(chǎn)品獲百億元資金搶購的態(tài)勢已多日未見，公募基金新發(fā)市場資金回暖的現(xiàn)象引起了市場廣泛關(guān)注。
Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至6月3日，今年以來已誕生了17只百億元爆款基金，首募規(guī)模最高的新基金為南方興潤價值一年持有基金，達148.69億元。按照基金成立的月份來看，百億元爆款基金集中誕生在1月份，共計13只;另有2只為2月份成立，3月份和4月份均僅有1只百億爆款基金成立。
偏債基金受資金熱捧“固收+”持續(xù)發(fā)力
引人注意的是，春節(jié)后誕生的百億元爆款基金投資類型均為偏債類基金，“固收+”類基金產(chǎn)品更是持續(xù)發(fā)力。其中于3月4日成立的中信保誠豐裕一年持有基金是一只偏債混合型基金，月6日成立的易方達悅安一年持有基金為混合債券型二級基金，4月28日成立的招商金融債3個月定開基金則為中長期純債型基金。
從整體發(fā)行情況來看，春節(jié)后截至6月3日，公募基金市場已新成立455只公募基金，發(fā)行總規(guī)模達6150.35億元，其中，偏債類基金(包括短期純債型基金、混合債券型二級基金、偏債混合型基金、中長期純債型基金)共有155只，募集總規(guī)模為2152億元，偏債類基金數(shù)量和規(guī)模占總體比重均達到34%，遠遠高于今年年初至春節(jié)前約25%左右的比重?？傮w來看，近期債券類基金發(fā)行顯示出的強勢募集水平令行業(yè)驚嘆。
事實上，近年來受到股市震蕩分化疊加低利率、資管新規(guī)等因素的影響，以債券打底，配置攻守兼?zhèn)涞?ldquo;固收+”策略產(chǎn)品異常火爆，成為基金圈“流量”擔(dān)當，Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，2020年年底“固收+”基金規(guī)模達到1.31萬億元，較2019年底實現(xiàn)翻番。
博時基金絕對收益投資部投資副總監(jiān)卓若偉表示：“‘固收+’產(chǎn)品往往具有攻守兼?zhèn)涞男Ч?，一款投資體驗較好的‘固收+’產(chǎn)品，應(yīng)當具備回撤幅度可控，中長期能夠?qū)崿F(xiàn)基金資產(chǎn)穩(wěn)健增值的目標。”
“所以基金經(jīng)理至少需要熟悉和掌握權(quán)益和固收大類資產(chǎn)的運行規(guī)律，通過對大類資產(chǎn)配置的靈活調(diào)整，回避權(quán)益或固收趨勢向下的過程，在收益確定性較高的時候，積極提升權(quán)益或固收配置，從而達到進可攻、退可守的效果。過往中長期的歷史表現(xiàn)，已經(jīng)證明了通過基金經(jīng)理對大類資產(chǎn)趨勢機會的主動把握，可以達到業(yè)績有一定彈性、同時回撤相對可控的穩(wěn)健表現(xiàn)，因此低風(fēng)險型的‘固收+’產(chǎn)品相對適合于大部分穩(wěn)健型投資者。”卓若偉表示。
管理“固收+”產(chǎn)品的浦銀安盛固定收益部副總監(jiān)李羿表示，“固收+的特點體現(xiàn)在以穩(wěn)健的凈值曲線，讓不同時點申購的投資者有相似的收益體驗，是以絕對收益為投資目標，而非追求相對收益排名。而低回撤也是固收+基金主要特點之一，用量化指標calm?ar值(年化收益/最大回撤)來衡量的話，即calmar值在4以上，若債券型基金的年化預(yù)期收益設(shè)在6%至8%左右，則回撤控制在2%之內(nèi)。采用多策略的‘固收+’組合，以大類資產(chǎn)配置的思維，股債平衡對沖來戰(zhàn)勝靜態(tài)復(fù)制的‘股+債’配置，再靈活利用可轉(zhuǎn)債等權(quán)益工具，在固收基礎(chǔ)上也能增加超額收益。”(王思文)
