受益企業(yè)數(shù)字化轉型浪潮利好，微盟集團(02013.HK)擬募集資金繼續(xù)業(yè)內并購的腳步。
5月25日，微盟集團發(fā)布募資公告。公司擬通過配售新股、發(fā)行可換股債權的方式合計募資46.7億港元，主要用于公司運營、并購投資及營銷、研發(fā)實力升級等。
在企業(yè)數(shù)字化轉型趨勢下，作為SaaS(軟件運營，一種基于互聯(lián)網(wǎng)提供軟件服務的應用模式)數(shù)字化服務商，微盟集團營收自2019年上市后保持較高增速。2019年和2020年營收增速分別為37.03%和66.10%。不過，受可轉換股債權公允值變動及SaaS破壞事件影響，去年合計虧損11.66億元。剔除相關影響后，2020年經(jīng)調整凈利潤約為1.08億元，同比增幅近40%。
擬配股發(fā)債募資46億港元
從微盟上市后的運營模式看，募資后并購無疑是微盟集團業(yè)務拓廣與產(chǎn)業(yè)鏈延伸的主要方式。
5月25日，微盟集團發(fā)布公告，擬配售1.56億股新股，每股配售價為15港元，較公告前一日收盤價16.06港元/股約折讓6.6%，合計籌資約23.4億港元。同時，計劃發(fā)行3億美元(合約23.3億港元)零票息可換股債券，將于2026年到期，每股換股價為21港元，較前一日收盤價約溢價30.8%。
經(jīng)計算，上述兩項合計募資金額約為46.7億港元，是微盟集團上市后金額最大的一次融資，同時也刷新了港股SaaS再融資的紀錄。
對此，微盟集團表示，扣除發(fā)行費用后，公司擬將其所得款項凈額用于提升研發(fā)實力、升級營銷體系、為潛在的戰(zhàn)略投資及并購補充資金、補充運營資金及一般公司用途。
微盟集團成立于2013年，2019年初在香港主板上市。據(jù)不完全統(tǒng)計，自上市后，微盟集團已兩次通過配股發(fā)債方式進行籌資，扣除發(fā)行費用后，兩次合計募資額約22.95億港元。
2019年底，微盟集團成立微盟產(chǎn)業(yè)基金與南京華映微盟基金，用于企業(yè)級服務SaaS和上下游產(chǎn)業(yè)鏈初創(chuàng)企業(yè)的投資并購。2019年以來，微盟集團已分別投資智慧零售板塊的達摩網(wǎng)絡、海鼎兩家公司，2020年收購智慧餐飲領域服務商“雅座”，增資“商友”，同時領投“小麥助教”等。
盡管不停募資，但頻繁并購仍為公司日常運營帶來一定資金壓力。年報顯示，2020年，微盟集團經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額為-4.79億元，較2019年的-45.13億元約收窄89.39%。
兩大主業(yè)收入增幅均超40%
2020年，受市場高增長與疫情的同步加持，企業(yè)數(shù)字化轉型需求不斷增長，微盟集團作為SaaS數(shù)字化服務商得到前所未有的發(fā)展機遇。
據(jù)微盟集團年報數(shù)據(jù)，2020年，公司總收入19.69億元，同比增長37.03%，剔除去年2月份SaaS破壞事件的影響后，收入達20.64億元，同比增長43.7%。經(jīng)統(tǒng)計，自上市后，微盟集團收入增速一直保持在40%以上。2019年，微盟集團的營業(yè)收入為14.37億元，同比增長66.10%。
隨著公司并購項目持續(xù)推進，主業(yè)收入實現(xiàn)大幅增長。分業(yè)務看，以微商城、智慧零售等企業(yè)數(shù)字商業(yè)收入12.46億元(剔除SaaS破壞事件影響)，同比增長44%;以精準營銷、廣告投放為主的數(shù)字媒介業(yè)務收入8.18億元，同比增長43.2%。
截至2020年期末，微盟集團SaaS付費商戶數(shù)量達到9.8萬戶，同比增長23.0%，新增商戶3.75萬戶，上年同期新增商戶數(shù)量為2.92萬戶。
不過，與中國另外一家SaaS服務商上市公司相同的是，2020年，微盟集團經(jīng)營業(yè)績也出現(xiàn)虧損。2020年，微盟集團凈利潤虧損11.66億元，同比下降473.74%，并由盈轉虧。其中，由可轉換債券公允值價值變動引起的虧損為10.86億元。若剔除金融負債、金融資產(chǎn)公允值變動及非經(jīng)常性損益后，微盟集團2020年經(jīng)調整凈利潤約為1.08億元，同比增長39.61%。
