今年4月30日前，中鐵信托仍有兩件大事需要完成。其一，公開披露2020年報;其二，申報追索陜西千層浪房地產(chǎn)開發(fā)有限公司(以下簡稱“千層浪房地產(chǎn)”)的債務(wù)。
不過，中鐵信托的控股方中國中鐵(5.380,-0.07,-1.28%)在2020年年報里，對中鐵信托的部分?jǐn)?shù)據(jù)已進行披露。種種跡象表明，中鐵信托的信托資產(chǎn)規(guī)?；蛴幸粋€明顯下滑。
同時，今年一季度也成了中鐵信托的“多事之秋”。根據(jù)全國企業(yè)破產(chǎn)重整案件信息網(wǎng)，2家曾向中鐵信托融過資的企業(yè)，被法院判定破產(chǎn)重整。不止如此，新華聯(lián)(2.550,-0.20,-7.27%)的公告也顯示，中鐵信托正在追償一筆3.62億元的借款。
中鐵信托與其調(diào)整到位的管理層，正在經(jīng)歷一個關(guān)鍵時刻。
追索西安項目2年
今年3月，西安市中級人民法院公告，將于5月14日召開千層浪房地產(chǎn)的第一次債權(quán)人會議。中鐵信托作為債權(quán)人之一，應(yīng)于4月30日前向破產(chǎn)管理人申報債權(quán)。
天眼查顯示，千層浪房地產(chǎn)的實控人為袁飄洋。這位來自浙江的商人，在陜西開發(fā)過別墅 “達觀天下”項目。2018年，西安秦嶺違建別墅曝光，“達觀天下”作為重點整治對象之一，于同年被拆除。
此后，當(dāng)初為袁飄洋融過資的金融機構(gòu)逐漸浮出水面。2020年以來，袁飄洋多次被法院判定限制高消費，千層浪房地產(chǎn)也因借款糾紛，被多家金融機構(gòu)訴諸法院，包括中鐵信托、華夏銀行(6.240,-0.01,-0.16%)西安分行、建設(shè)銀行(7.080,-0.04,-0.56%)西安高新開發(fā)區(qū)支行、浦發(fā)銀行(10.430,0.00,0.00%)西安分行等。
其中，2019年中鐵信托曾向法院提起訴訟，要求千層浪房地產(chǎn)賠償1009.4萬元，并最終勝訴。不過，值得注意的是，法院在公告中表示被告方千層浪房地產(chǎn)已經(jīng)“下落不明”。
今年2月，西安市中級人民法院裁定受理了中鐵信托對千層浪房地產(chǎn)的破產(chǎn)清算案件。歷時2年的追索，開始有了提速。法院指定相關(guān)事務(wù)所作為千層浪房地產(chǎn)的破產(chǎn)管理人，向債權(quán)人收集信息。
一位上海的信托銷售表示，企業(yè)經(jīng)營不善拖欠金融機構(gòu)的款項事件不少，但破產(chǎn)的案例比較少見，畢竟這意味著追索的難度加大。
作為一家總部設(shè)于四川的機構(gòu)，中鐵信托在四川、湖南等地區(qū)擁有豐富的資源。近些年，中鐵信托的業(yè)務(wù)范圍開始向全國擴張。其網(wǎng)站顯示，除總部外，中鐵信托在北京和上海設(shè)有業(yè)務(wù)部，并在深圳、武漢、重慶成立市場開發(fā)三部、四部、五部。
頻繁“踩雷”房地產(chǎn)
今年3月，銀保監(jiān)會四川監(jiān)管局公告，核準(zhǔn)王云飛任職中鐵信托的副總經(jīng)理。
資料顯示，王云飛2006年進入中鐵信托，先后供職研究發(fā)展部、房地產(chǎn)信托部。中鐵信托的公開資料中，王云飛在負(fù)責(zé)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)期間，曾投放信托項目20多個，資金規(guī)模接近100億元，是單人產(chǎn)量最突出的負(fù)責(zé)人之一。
不過，今年以來，房地產(chǎn)項目卻成了中鐵信托“踩雷”的重災(zāi)區(qū)。
今年3月，新華聯(lián)公告其全資子公司湖南新華聯(lián)建設(shè)工程有限公司(以下簡稱“湖南華建”)所持有的長沙銀行(9.740,-0.02,-0.20%)部分股票被凍結(jié)。公告還指出，湖南華建因未按約定償還中鐵信托融資本金3.62億元，被后者向法院申請強制執(zhí)行。
企查查顯示，湖南華建主營建筑施工，曾承建過寧夏銀川的閱海灣新華聯(lián)廣場，但因涉嫌違反環(huán)保規(guī)定，被當(dāng)?shù)夭块T行政處罰。2020年11月以來，長沙、蕪湖等地法院對湖南華建立案審理，并判定其為失信被執(zhí)行企業(yè)。
值得注意的是，新華聯(lián)在公告中表示，中鐵信托向湖南華建融資的3.62億元本金，“未包含在前期披露的逾期債務(wù)中”。
對此，《投資者網(wǎng)》就當(dāng)初向湖南華建投放貸款時，盡調(diào)與風(fēng)控是否盡職盡責(zé)等問題向中鐵信托致函求證并撥打電話，中鐵信托方面表示會查收郵件，但后續(xù)一直未予置評。
截至今年4月21日，中鐵信托尚未發(fā)布2020年報。根據(jù)2019年報，中鐵信托報告期內(nèi)的主動型產(chǎn)品分為證券投資、股權(quán)投資、其他投資、融資等。通常而言，房地產(chǎn)業(yè)務(wù)屬于主動管理的融資類范疇。
2019年，中鐵信托主動融資類的管理規(guī)模為572.43億元，2017年至2018年分別為412.42億元、305.13億元，因此融資類產(chǎn)品規(guī)模在2019年實現(xiàn)激增。而中鐵信托的網(wǎng)站“熱銷產(chǎn)品”中，仍有房地產(chǎn)相關(guān)項目在售，如“金沙2110期樂山優(yōu)質(zhì)項目集合資金信托計劃”，就計劃發(fā)行5.6億元投向樂山市一處土地的開發(fā)。
信托資產(chǎn)規(guī)?；蛲认陆?/p>
王云飛的任職，或標(biāo)志著中鐵信托的高管團隊調(diào)整，正式告一段落。2018年至2019年，銀保監(jiān)會先后批復(fù)陳赤、嚴(yán)震、李京出任中鐵信托的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、風(fēng)險總監(jiān)。
新高管團隊組成后的2019年，中鐵信托的信托資產(chǎn)規(guī)模4254億元，較2018年度4266億元稍有收窄。盡管到目前為止中鐵信托沒有披露2020年報，但其控股方中國中鐵已發(fā)布報告，對中鐵信托有所提及。
根據(jù)中國中鐵的2020年報，中鐵信托在2019年“作為發(fā)起人但在結(jié)構(gòu)化主體中沒有權(quán)益的結(jié)構(gòu)化主體”發(fā)行的信托規(guī)模為4254億元，數(shù)據(jù)與中鐵信托同年的信托資產(chǎn)規(guī)模一致;2020年，中鐵信托的該項數(shù)據(jù)規(guī)模為3633億元，同比下降17.09%。
對此，《投資者網(wǎng)》就2020年信托資產(chǎn)規(guī)模是否同比下降等問題向中鐵信托求證，但對方未予置評。
通常而言，信托公司的信托資產(chǎn)分為主動型、被動型，其中被動型也可以稱為“通道業(yè)務(wù)”。前述上海的信托銷售人士認(rèn)為，這些年的銀信合作中，不少信托公司都承接銀行的單子，致使信托規(guī)模不斷壯大，但由于自身僅作為過橋方，因此對項目的風(fēng)險不能完全把控。
以中鐵信托為例，2018年其被動型信托達3642億元，占同期信托資產(chǎn)的85.37%;2019年該規(guī)模下降至2627億元，占同期信托資產(chǎn)的61.75%。
可以看出，中鐵信托自新高管團隊就位后，通過壓縮通道業(yè)務(wù)、提升融資業(yè)務(wù)的規(guī)模，來實現(xiàn)信托資產(chǎn)的“再平衡”。
值得注意的是，近期中鐵信托又陷入一起糾紛中。今年3月，武漢市中級人民法院通知，中鐵信托因凱迪生態(tài)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，要求后者破產(chǎn)重整。作為一家摘牌退市的企業(yè)，凱迪生態(tài)曾于2019年公告中鐵信托向其追索5018.84萬元。除此之外，國元信托、國通信托、陜西國際信托等也均與凱迪生態(tài)有過借款糾紛，其中部分機構(gòu)表示所涉?zhèn)鶆?wù)為通道業(yè)務(wù)。
而中鐵信托糾紛所涉?zhèn)鶆?wù)是否為通道業(yè)務(wù)，也引起外界的注意，《投資者網(wǎng)》將繼續(xù)關(guān)注。
