第三季度A股市場走出震蕩調(diào)整行情，據(jù)三季報顯示，公募基金也隨之積極調(diào)倉換股，持倉結(jié)構(gòu)普遍有調(diào)整。除了貴州茅臺、寧德時代等這些傳統(tǒng)重倉“心頭好”之外，還有部分實(shí)力強(qiáng)勁的“冷門股”也進(jìn)入了公募基金重倉股名單，被單家基金獨(dú)門重倉持有。其中，“獨(dú)門股”中孚信息自10月以來暴漲80%，助推匯豐晉信龍騰基金凈值大幅上漲。
基金獨(dú)門重倉“冷門股”
事實(shí)上，從公募基金三季報來看，核心賽道股、白馬股仍是公募基金的核心持倉。據(jù)Choice數(shù)據(jù)顯示，三季度公募基金持倉市值排在前三位的分別是貴州茅臺、寧德時代、瀘州老窖，持倉市值分別為1768.91億元、1097.17億元、677.72億元。
從持倉市值前十位來看，白酒股占了四個席位，分別是貴州茅臺、瀘州老窖、五糧液、山西汾酒;新能源則占了三個席位，分別是寧德時代、隆基綠能、比亞迪。
值得一提的是，對于這些傳統(tǒng)重倉“心頭好”，公募基金的“抱團(tuán)”程度已然有所下降。近段時間，基金經(jīng)理通過“挖掘新個股”的方式尋找更多結(jié)構(gòu)性機(jī)會。僅進(jìn)入一只公募產(chǎn)品重倉股名單的個股，因股價波動對單只基金的凈值影響較大而備受關(guān)注，這些個股也被稱為單只基金產(chǎn)品的獨(dú)門重倉股。
據(jù)天相投顧數(shù)據(jù)顯示，132只個股進(jìn)入單只基金的前十大重倉股列表且被持有超千萬元以上，成為基金經(jīng)理三季度末的獨(dú)門重倉股。比如航錦科技、睿智醫(yī)藥、易德龍、移為通信、好利科技和盛屯礦業(yè)等僅出現(xiàn)在一只基金產(chǎn)品的十大重倉股中，均被單只基金產(chǎn)品重倉持有市值超兩億元。
而從股價表現(xiàn)來看，基金獨(dú)門重倉股走勢分化。中孚信息、吉大正元、奧普光電、駿創(chuàng)科技、興瑞科技等11只個股自三季度以來累計漲幅超20%;并且，中孚信息、綠盟科技、寶蘭德、吉大正元、東尼電子和稅友股份等19只個股自四季度以來累計漲幅超20%，為基金凈值上漲貢獻(xiàn)不少。
其中，作為匯豐晉信龍騰基金的第8大重倉股，中孚信息股價自10月以來累計上漲超80%。股價上漲推動了匯豐晉信龍騰基金凈值大幅上漲，近一個月逆市上漲14.3%，跑贏大多數(shù)主動權(quán)益基金。
整體來看，基金獨(dú)門重倉股仍以熱門行業(yè)的冷門公司居多，屬于機(jī)械設(shè)備、計算機(jī)、電子、傳媒和醫(yī)藥生物的公司均超過10只。
此外，基金獨(dú)門重倉股中也不乏一些被忽視的冷門股，在三季末首次進(jìn)入基金產(chǎn)品的十大重倉股中。比如快可電子、中亦科技和惠豐鉆石是三季度上市的公司，首次進(jìn)入廣發(fā)再融資主題、諾安創(chuàng)新驅(qū)動A和廣發(fā)北交所精選A的十大重倉股中;深振業(yè)A、建研院和漢威科技在三季度末分別首次進(jìn)入景順量化小盤、金元順安元啟、富國阿爾法兩年的十大重倉股名單中。
43只個股被獨(dú)門重倉持有超億元
天相投顧數(shù)據(jù)顯示，湯臣倍健、中核鈦白、森特股份、盈趣科技、華大基因、華軟科技和寧波華翔等43只個股被一家基金公司旗下的產(chǎn)品重倉持有超億元。
如湯臣倍健是交銀施羅德基金的第21大重倉股，被其旗下的6只產(chǎn)品重倉持有，持有市值超過10億元;森特股份是朱雀基金的第5大重倉股，被其旗下的7只產(chǎn)品重倉持有，持有市值超過9億元。并且，被單家基金公司重倉的獨(dú)門股中不乏如中鐵裝配、岱勒新材等市值均不足50億元的中小型公司。
為何基金經(jīng)理敢于大手筆重倉被市場冷落的獨(dú)門股?業(yè)內(nèi)人士分析，基金經(jīng)理獲得的很大一部分投研資源來自于公司內(nèi)部的投研平臺，當(dāng)公司投研團(tuán)隊(duì)比同行提前挖掘出某只有潛力個股時，對此認(rèn)同的基金經(jīng)理就會共同買入，從而成為基金公司的獨(dú)門股。
隨著市場風(fēng)格發(fā)生變化，一些過往不被關(guān)注的領(lǐng)域和公司重新進(jìn)入基金經(jīng)理視角，這些公司就成了最早建倉的基金經(jīng)理的獨(dú)門重倉股。也有一些基金經(jīng)理通過提前布局一些冷門股，為風(fēng)格轉(zhuǎn)變留下伏筆。此外，還有部分上市公司估值較高，讓大多數(shù)基金經(jīng)理望而卻步，而一些基金經(jīng)理通過參與定增可以獲取較低的成本，這些公司也會被冠以基金的獨(dú)門重倉股。
需要注意的是，由于一些基金公司持有的獨(dú)門重倉股市值占公司流通股比例較高，對于股價的影響力非常大，這無疑是一柄雙刃劍，對公司股價沖擊成本較大。(記者 苗露)
