4月7日，科融環(huán)境發(fā)布公告，公司收到控股股東徐州豐利的通知，徐州豐利于4月5日與長城資產(chǎn)北分、金元證券簽署了《三方債務(wù)重組框架協(xié)議》。
資料顯示，長城資產(chǎn)北分系中國長城資產(chǎn)管理股份有限公司(以下簡稱“長城資產(chǎn)”)的分公司。長城資產(chǎn)成立于2016年12月11日，由中華人民共和國財政部、全國社會保障基金理事會和中國人壽保險(集團)公司發(fā)起設(shè)立。公司前身是國務(wù)院1999年批準(zhǔn)設(shè)立的中國長城資產(chǎn)管理公司，可在其授權(quán)范圍內(nèi)收購、管理和處置不良資產(chǎn)。
公告顯示，長城資產(chǎn)北分、金元證券及控股股東徐州豐利考慮到科融環(huán)境運營穩(wěn)定，長城資產(chǎn)北分?jǐn)M通過債務(wù)重組對科融環(huán)境控股股東徐州豐利實施重組，就徐州豐利及其關(guān)聯(lián)企業(yè)面臨的債務(wù)危機提供綜合金融解決方案，包括但不限于債務(wù)重組、資產(chǎn)重組、市場化債轉(zhuǎn)股、實質(zhì)性并購重組、配套融資等，以幫助徐州豐利達到紓困的目的，實現(xiàn)各方共贏。
長城資產(chǎn)北分、徐州豐利及相關(guān)方還將擬另行發(fā)起設(shè)立專項產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，支持科融環(huán)境的進一步發(fā)展，協(xié)助科融環(huán)境進行優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)并購，提升科融環(huán)境盈利能力。
公告顯示，徐州豐利持有科融環(huán)境1.5億股，占公司總股本的21.12%，其所持有科融環(huán)境股票被全部司法凍結(jié);徐州豐利已質(zhì)押1.44億股，占科融環(huán)境總股本的20.26%，其中質(zhì)押給長江資管9279.74萬股，占公司總股本13.02%，質(zhì)押給金元證券5162萬股，占公司總股本7.24%。
添翼數(shù)字經(jīng)濟智庫高級研究員吳婉瑩對《證券日報》記者表示：“債務(wù)重組有利于優(yōu)化控股股東徐州豐利及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的債務(wù)結(jié)構(gòu)，推動其相關(guān)資產(chǎn)解除凍結(jié)，企業(yè)經(jīng)營紓困解難。從長遠角度看，控股股東資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營模式的改善，將一定程度上利好科融環(huán)境的中長期發(fā)展，為其融資和業(yè)務(wù)開拓營造更好的環(huán)境，從而有利于提升其公司發(fā)展質(zhì)量。”
中鋼經(jīng)濟研究院首席研究員胡麒牧在接受《證券日報》記者采訪時稱：“此次債務(wù)重組是在不改變上市公司股權(quán)架構(gòu)的前提下，對控股股東進行了債務(wù)重組置換，目的一是保障作為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的上市公司當(dāng)期穩(wěn)健運行，避免控股股東的債務(wù)危機給上市公司股價帶來巨大波動;二是讓債務(wù)重組各參與方發(fā)揮自身優(yōu)勢進行資源重構(gòu)，避免控股股東破產(chǎn)給相關(guān)方帶來的巨大損失;三是通過產(chǎn)業(yè)基金的設(shè)立，繼續(xù)支持上市公司的業(yè)務(wù)發(fā)展和在行業(yè)中的并購整合。”
“短期內(nèi)對上市公司影響不大，因為沒有出現(xiàn)因債務(wù)問題導(dǎo)致的對上市公司質(zhì)押股權(quán)處置，上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)也沒發(fā)生變化，穩(wěn)定了市場情緒。但從中長期來看，重組方實際上可以通過重組徐州豐利間接獲得上市公司的控股股東地位，上市公司未來發(fā)展戰(zhàn)略是否會有變化其實是存在一定程度的不確定性的。”胡麒牧說。
科融環(huán)境表示，本次債務(wù)重組主要是為了解決公司控股股東徐州豐利整體債務(wù)問題，本次重組完成后，將有利于控股股東資產(chǎn)凍結(jié)解除，優(yōu)化控股股東徐州豐利及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的債務(wù)結(jié)構(gòu)。本協(xié)議簽署后，各方將進一步推進并落實簽署相應(yīng)的法律文件。
胡麒牧提示投資者，“目前簽訂的只是一個意向性的框架協(xié)議，不具備強制約束力，具體的涉及定價、估值、交割、期限等的條款都還沒有確定;另外，重組協(xié)議簽訂后在落實的過程中，各種資金到位的及時性，是否會出現(xiàn)新的影響債務(wù)重組事項，都存在一定不確定性，所以投資者要密切關(guān)注債務(wù)重組的進程，及時規(guī)避控股股東債務(wù)重組不及預(yù)期對上市公司帶來的風(fēng)險”。
吳婉瑩也表示，“如果重組未能順利開展，對科融環(huán)境當(dāng)前的經(jīng)營和資產(chǎn)情況不會造成實質(zhì)影響，只是如果控股股東的債務(wù)問題無法有效改善，也會間接影響科融環(huán)境的未來發(fā)展”。
科融環(huán)境表示，下一步，徐州豐利將繼續(xù)與長城資產(chǎn)北分及金元證券進行溝通并簽署根據(jù)《三方債務(wù)重組框架協(xié)議》基礎(chǔ)下的相關(guān)協(xié)議，債務(wù)重組協(xié)議中各方將進一步推進并落實相關(guān)合作事項。
