運(yùn)價突破20萬美元一天，在經(jīng)歷了疫情影響下不算樂觀的2020年，LNG船市場有望在2021年迎來需求“井噴”。與此同時，大量新船開始交付，投機(jī)訂單消失，卡塔爾大單不斷推遲，LNG船新造船市場依然充滿變數(shù)。
LNG船運(yùn)價持續(xù)大漲!2021年LNG需求“井噴”
隨著傳統(tǒng)需求旺季的到來，全球LNG運(yùn)輸市場愈加活躍。自去年10月以來，LNG船即期運(yùn)價突破10萬美元/天大關(guān)，一路上漲，目前已經(jīng)達(dá)到20萬美元/天的水平。
近日，波羅的海交易所上調(diào)了對所有三條航線LNG運(yùn)價的評估，即期運(yùn)價超過20萬美元/天。其中，從美國Sabine Pass LNG至英國格雷恩島(Isle of Grain)碼頭的BLNG2航線預(yù)計即期運(yùn)價達(dá)到225309美元/天，上漲38517美元。從Sabine Pass LNG至東京的BLNG3航線即期運(yùn)價報價為202572美元/天，跳升27627美元。從澳大利亞Gladstone到東京的BLNG1航線即期運(yùn)價上漲29239美元，達(dá)到了199867美元/天。上述三個指數(shù)都是基于16萬立方米三燃料柴電動力LNG船的往返航程數(shù)據(jù)。
與之類似，Spark Commodities的Spark25太平洋航線評估運(yùn)價也上漲了13%，達(dá)到192750美元/天。這一數(shù)據(jù)涵蓋從澳大利亞North West Shelf項(xiàng)目至中國天津的16萬立方米級三燃料柴電LNG船。
據(jù)了解，LNG船即期運(yùn)價市場進(jìn)入上升通道是從去年10月下旬開始的。去年秋季開始，全球原油價格開始上漲，價格上與之聯(lián)動的運(yùn)往亞洲遠(yuǎn)東地區(qū)的LNG價格也開始上升，因此運(yùn)輸相對低廉的美國產(chǎn)LNG的遠(yuǎn)東航線變得活躍起來。隨著北半球冬季的到來，LNG需求不斷增長，特別是巴拿馬運(yùn)河的擁堵導(dǎo)致的船舶滯期不斷延長，LNG運(yùn)輸市場的供不應(yīng)求局面進(jìn)一步加劇。去年10月，LNG船即期運(yùn)價突破10萬美元/天，到12月已經(jīng)達(dá)到11萬至12萬美元/天，這一運(yùn)費(fèi)水平已大幅超過了LNG船運(yùn)輸業(yè)務(wù)7萬美元/天左右的盈虧平衡點(diǎn)。
受冬季能源需求不斷擴(kuò)大的影響，LNG運(yùn)輸市場在短期內(nèi)將會繼續(xù)向好。此前分析師曾表示：“照此趨勢發(fā)展下去，到明年2月中旬之前這一市場仍將繼續(xù)保持高位，預(yù)計到2月中旬也就是農(nóng)歷春節(jié)之后才可能會有所放緩。”
進(jìn)入2021年，彭博社近日發(fā)文預(yù)測，2021年將是LNG需求“井噴”的一年。該文認(rèn)為，受主要進(jìn)口國天氣寒冷、全球主要生產(chǎn)中心停電、世界航線擁堵等因素影響，近年來LNG價格不斷上漲，其中，2020年亞洲LNG市場表現(xiàn)火爆。未來，隨著對環(huán)保清潔能源依賴的加深，LNG市場將繼續(xù)得到擴(kuò)展，這也將進(jìn)一步刺激LNG船的市場需求。
報道指出，2020年全球LNG進(jìn)口量與2019年基本持平，但2021年這一需求將恢復(fù)增長甚至出現(xiàn)反彈。其中，亞洲對LNG的需求更值得期待。新的一年，中美關(guān)系也將成為影響LNG需求的一個重要因素。據(jù)悉，中國是增長最快的LNG進(jìn)口國之一，美國也在加大LNG的出口量。而等拜登接任美國總統(tǒng)后，他將推動中美兩國合作開展LNG項(xiàng)目，幫助本國企業(yè)與中國買家簽署協(xié)議，這些因素都有利于LNG船市場發(fā)展。
投機(jī)訂單消失，大量新船交付!新造船市場充滿變數(shù)
盡管LNG運(yùn)輸市場近期堪稱火熱，但對于LNG船運(yùn)價上漲進(jìn)一步撬動潛在的LNG船訂造市場，為造船業(yè)帶來更多LNG船訂單，市場卻有著不同看法。
將LNG船視為最大“搖錢樹”的韓國造船業(yè)一如既往看好LNG船市場。2018年，全球LNG船訂單76艘，是世界造船業(yè)史上LNG船訂單最多的一年，而韓國承接67艘訂單，占比高達(dá)88%。2019年全球LNG船訂單成交總量為63艘。其中韓國船企接獲51艘。2020年，韓國船企依舊是LNG船建造領(lǐng)域的最大贏家。去年前11月韓國船企累計接獲LNG船訂單占全球份額的80%以上，12月全球總計21艘17.4萬立方米大型LNG船訂單全部被韓國船企攬獲，全年市占率超過90%。
展望2021年，韓國造船業(yè)對卡塔爾的LNG船項(xiàng)目寄予厚望。去年6月，韓國三大船企已與卡塔爾石油公司簽訂了金額為23.6萬億韓元(約合192億美元)的LNG船建造備忘錄協(xié)議(MOA)，為卡塔爾預(yù)留其大部分的LNG船建造能力至2027年，以滿足卡塔爾未來LNG船隊(duì)的需求。
韓國業(yè)界認(rèn)為，卡塔爾今年將大規(guī)模訂造LNG船，預(yù)計今年第二季度前市場將釋放40至60艘LNG船訂單。
不過，去年年底日本媒體消息稱，卡塔爾在韓國三大船企預(yù)留的部分交付檔期已經(jīng)取消。由于疫情導(dǎo)致的能源需求不確定性，卡塔爾石油公司與韓國三大船企的新造船合同談判有所推遲，按照原本計劃韓國三大船企將在2023年下半年至2027年間確保每家船廠每年交付10艘左右的建造能力，但現(xiàn)在安排在2023年下半年交付的潛在訂單已經(jīng)取消，新船將從2024年開始交付。
之前，業(yè)界普遍預(yù)期，卡塔爾將在2020年年底之前確定部分建造合同。然而，消息人士稱，目前卡塔爾的項(xiàng)目存在巨大的不確定性，卡塔爾石油公司在談判中處于強(qiáng)勢地位，并不急于很快敲定訂單。
另外，分析師也指出，去年全球LNG船新船訂單共計53艘，所有新造船都是基于與LNG項(xiàng)目、能源巨頭或是公用事業(yè)公司的長期合同而訂造的——這一趨勢與前兩年完全相反，當(dāng)時LNG船船東曾簽訂了大量投機(jī)訂單。
而在去年，由于疫情影響了LNG市場，僅有一個新的LNG項(xiàng)目達(dá)成最終投資決定。這意味著，今年LNG項(xiàng)目相關(guān)的訂單詢價很可能會減少。目前唯一正在進(jìn)行的LNG項(xiàng)目新造船招標(biāo)是馬來西亞國油(Petronas)為其LNG Canada項(xiàng)目尋求新造船，這一項(xiàng)目預(yù)計將在2024年投產(chǎn)。
與此同時，分析師還強(qiáng)調(diào)，LNG船市場上充斥著許多尚未固定租約的新造船，這些新船將在今年涌入市場。船舶經(jīng)紀(jì)公司Howe Robinson Partners指出，不包括浮式儲存再氣化裝置(FSRU)，今年預(yù)計將有58艘10萬立方米及以上LNG船交付運(yùn)營，其中19艘尚未獲得租船合同。相比之下，去年共有48艘LNG船交付，其中16艘無租約。
顯然，面對即將到來的LNG船交付潮，今年LNG船新造船市場是否能像過去幾年一樣蓬勃發(fā)展，依然充滿變數(shù)。
