6月25日晚間，科創(chuàng)板“第一股”華興源創(chuàng)(688001)發(fā)行價(jià)出爐。
當(dāng)晚的《發(fā)行公告》顯示，華興源創(chuàng)每股發(fā)行價(jià)為24.26元。這一發(fā)行價(jià)約為保薦機(jī)構(gòu)建議的估值區(qū)間(21.17元~26.82元/股)的中位水平。按當(dāng)前發(fā)行價(jià)，若發(fā)行成功，華興源創(chuàng)預(yù)計(jì)募集資金總額為9.73億元，主要用于平板顯示生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、半導(dǎo)體事業(yè)部建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
按發(fā)行前和發(fā)行后總股本分別計(jì)算，上述發(fā)行價(jià)對(duì)應(yīng)該公司2018年扣非后凈利潤(rùn)的市盈率分別為36.97倍和41.08倍。而可比上市公司精測(cè)電子6月25日收盤價(jià)對(duì)應(yīng)的2018年靜態(tài)市盈率約44倍。
有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，華興源創(chuàng)的發(fā)行價(jià)打破了過往IPO的23倍市盈率隱形天花板，說明了對(duì)于優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)，市場(chǎng)會(huì)給予其合理的估值。
同時(shí)，本次定價(jià)結(jié)果也顯示，此前市場(chǎng)擔(dān)心的科創(chuàng)板初期投資機(jī)構(gòu)的非理性報(bào)價(jià)行為并未出現(xiàn)。這體現(xiàn)了交易所制定的科創(chuàng)板的發(fā)行承銷機(jī)制發(fā)揮了對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者合理報(bào)價(jià)的指引作用，我國機(jī)構(gòu)投資者及資本市場(chǎng)已逐步走向理性和成熟。
《發(fā)行公告》披露，公司主承銷商在初步詢價(jià)時(shí)間段內(nèi)共收到214家網(wǎng)下投資者管理的1752個(gè)配售對(duì)象的初步詢價(jià)報(bào)價(jià)信息，對(duì)應(yīng)的申報(bào)數(shù)量約為102.666億股，報(bào)價(jià)區(qū)間為10.65元/股～31.76元/股。在按剔除原則剔除之后，對(duì)應(yīng)的有效申報(bào)擬申購數(shù)量為75.81億股，申購倍數(shù)為257.62倍。有效報(bào)價(jià)的配售對(duì)象均可且必須按照此次發(fā)行價(jià)格參與網(wǎng)下申購。
發(fā)行數(shù)量方面，本次將公開發(fā)行4010萬股，占發(fā)行后總股本的10%。其中，最終戰(zhàn)略配售數(shù)量為164.88萬股，占發(fā)行總量的4.11%，由保薦機(jī)構(gòu)相關(guān)子公司華泰創(chuàng)新進(jìn)行跟投。由此，網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量已調(diào)整為3083.22萬股，網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量為761.9萬股。
按相關(guān)安排，在6月25日(T-2日)確定發(fā)行價(jià)格、戰(zhàn)略投資者最終獲配數(shù)量和比例等后，6月26日(T-1日)為網(wǎng)上路演，6月27日(T日)為網(wǎng)上發(fā)行申購日(俗稱“打新”)，申購代碼為787001，并確定是否啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制及網(wǎng)上網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量，網(wǎng)上申購配號(hào);7月1日(T+2日)將公告網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果以及繳款;7月3日(T+4日)刊登《發(fā)行結(jié)果公告》和《招股說明書》。
據(jù)證券時(shí)報(bào)記者了解，繼華興源創(chuàng)之后，6月24日、25日睿創(chuàng)微納、天準(zhǔn)科技及杭可科技3家公司陸續(xù)披露了招股意向書、上市發(fā)行安排及初步詢價(jià)公告。
其中，睿創(chuàng)微納、天準(zhǔn)科技的打新日期為7月2日，杭可科技為7月3日。這意味著，科創(chuàng)板的打新潮即將開啟。
數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前個(gè)人投資者對(duì)科創(chuàng)板熱情不減。在高門檻“20個(gè)交易日，賬戶平均資產(chǎn)達(dá)50萬元，且股票交易經(jīng)驗(yàn)滿2年”等限制下，開通科創(chuàng)板權(quán)限的個(gè)人投資者已超過270萬人。 (記者 王一鳴)
