作為中國曾經(jīng)最大汽車經(jīng)銷商之一的龐大集團，其2018年年報爆出了61.55億元的巨虧。針對這一份巨虧年報，5月12日晚上交所向龐大集團發(fā)出包含33個問題的長篇問詢，要求公司就持續(xù)經(jīng)營能力、資產(chǎn)減值、償債能力、業(yè)務(wù)及業(yè)績情況等多項問題進行補充披露。
2018年年報顯示，公司2018年營收為420.34億元，較上年同期下降40.37%;凈利潤為-61.55億元，同比下降3003.23%。對此，龐大集團在年報中的解釋是，報告期內(nèi)公司資金緊張，采購量資金不足嚴重影響采購及銷售，因采購量不足，為達成廠家年度內(nèi)各項考核指標，無法足額取得廠家優(yōu)惠政策和返利支撐，2018年度銷量25.19萬輛，較上年同期減少22.98萬輛。同時，公司還稱，因急于變現(xiàn)庫存，部分庫齡較長車輛只能折價銷售，導(dǎo)致經(jīng)營成本上升毛利下降。
對于龐大集團2018年業(yè)績巨虧，上交所發(fā)函要求公司逐項披露具體原因及各原因?qū)?yīng)的具體虧損金額，同時解釋報告期內(nèi)營業(yè)成本變動比例小于營業(yè)收入的具體原因。
值得關(guān)注的是，2018年末，龐大集團經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額為-122.32億元，同比減少近百億元。這也意味著，龐大集團主業(yè)虧損的狀態(tài)愈發(fā)嚴重。對此，上交所要求公司說明2018年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負且較上年度大幅下降的原因及合理性。同時，上交所也就融資成本上升等問題要求公司披露各主要融資渠道的具體情況。
上交所還就公司主要盈利構(gòu)成、網(wǎng)點經(jīng)營、新能源汽車業(yè)務(wù)、平行進口汽車業(yè)務(wù)、OTO業(yè)務(wù)、應(yīng)收返利、長期應(yīng)收款、應(yīng)付票據(jù)、營業(yè)外收入及支出等方面提出相關(guān)問題，要求公司提升信息披露的完整性。
由年報可知，龐大集團報告期內(nèi)計提了多筆數(shù)額巨大的資產(chǎn)減值，使虧損規(guī)模進一步擴大。對于這一方面，上交所在問詢函中予以著重問詢。
年報顯示，龐大集團商譽期末余額為11.16億元，計提商譽減值準備7.39億元。對此，上交所要求公司補充披露商譽測試的具體方法，說明各期商譽減值測試的具體情況及商譽計提是否充分且準確。同時，上交所針對公司期末存在大額其他應(yīng)收款，并計提壞賬準備6.63億元等問題，要求公司進行逐一解答。
另外，因公司私募債到期未完成兌付，其中所暴露的償債能力風險成為上交所關(guān)注的另一項重點。
查閱歷年財報，自上市以來，龐大集團的資產(chǎn)負債率持續(xù)居高不下。數(shù)據(jù)顯示，2011年至2018年，公司資產(chǎn)負債率分別為81.33%、85.89%、86.01%、81.90%、80.28%、81.52%、78.93%、80.28%。同時，公司報告期內(nèi)短期借款74.24億元，一年內(nèi)到期的非流動負債53.48億元，短期償債壓力較大。
對此，問詢函除了要求公司解釋相關(guān)原因外，還要求公司結(jié)合近兩年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負以及2018年底非受限貨幣資金僅8.73億元的情況，說明后續(xù)是否存在償債壓力等。此外，上交所還要求龐大集團說明“16龐大01”“16龐大02”私募債違約情況，是否就后續(xù)還款安排與債權(quán)人協(xié)商一致以及具體兌付安排。
